專(zhuān)題：指數有望長(cháng)期突破 機構維持樂(lè )觀(guān)判斷

　　近期，銀行用A股市場(chǎng)交易火熱，聲嚴與此同時(shí)，禁信8月以來(lái)已有十多家銀行陸續發(fā)布公告，資金重申信用卡資金嚴禁流入股市。流入

　　8月中旬，股市陜西農信發(fā)布公告，銀行用對信用卡資金用途作進(jìn)一步明確：信用卡資金不得用于投資理財領(lǐng)域，聲嚴包括股票、禁信基金、資金期貨、流入虛擬幣、股市投資型貴金屬、銀行用股權投資等。聲嚴

　　該公告指出，禁信若信用卡資金用于以上或其他非消費領(lǐng)域，則有可能交易失敗。對于持卡人違規用卡、出現監管機構規定或該行（社）認定的風(fēng)險特征的，該行（社）將對信用卡賬戶(hù)采取包括但不限于警示提醒、提前終止分期、降額、限制交易、止付等風(fēng)險管控措施。

　　陜西農信發(fā)布公告后，陜西渭濱農商行、神木農商行、鳳翔農商行、安康農商行等近10家旗下農商行紛紛轉發(fā)。同時(shí)，云南農信旗下的文山市農商行、河口農商行也發(fā)布公告，明確該社信用卡不可在融資、擔保、微貸、證券等類(lèi)投資領(lǐng)域商戶(hù)進(jìn)行透支交易。

　　股份行也同樣在行動(dòng)，8月初，民生銀行發(fā)布《新增信用卡預借現金受控金額的公告》，從9月18日起，民生銀行將信用卡預借現金轉賬業(yè)務(wù)納入該行信用卡資金受控金額，對該受控金額進(jìn)行資金用途管理。公告強調，信用卡資金受控金額，為轉入民生銀行借記卡內的信用卡透支資金，不得用于購房、投資、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、歸還貸款及信用卡、博彩及其他違規領(lǐng)域，否則可能導致交易失敗。

　　博通咨詢(xún)金融業(yè)資深分析師王蓬博向記者表示，當前A股市場(chǎng)回暖、投資者熱情上升，部分持卡人試圖通過(guò)信用卡套現或預借現金轉入借記卡后違規流入股市，存在資金脫實(shí)向虛的風(fēng)險。但監管機構長(cháng)期嚴禁信貸資金用于非消費領(lǐng)域，銀行近期的集中發(fā)聲，既是落實(shí)《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規范健康發(fā)展的通知》等監管要求，也是在市場(chǎng)情緒升溫背景下進(jìn)行風(fēng)險提示、強化合規導向的體現。

　　王蓬博表示，股市投資屬于高風(fēng)險行為，資金回報不確定，持卡人可能因投資失利導致還款能力下降，增加信用卡不良率；信用卡資金本質(zhì)是短期消費信貸，若被長(cháng)期占用用于投資，將扭曲信貸結構，影響銀行流動(dòng)性管理。此外，監管部門(mén)已三令五申嚴禁信用卡資金入市，銀行一旦被發(fā)現也會(huì )面臨管理不善等情況的處罰。

　　對于個(gè)人，違規使用信用卡資金炒股，不僅要面對包括交易失敗、賬戶(hù)被限制使用、信用卡降額、分期提前終止、賬戶(hù)止付等在內的多種后果；更嚴重的是，相關(guān)違規記錄可能被納入征信系統，影響個(gè)人信用評級。

　　對于如何防范信用卡資金違規使用的問(wèn)題，郵儲銀行研究員婁飛鵬表示，在信用卡申請階段，銀行應更加嚴格審核客戶(hù)資質(zhì)；在信用卡使用過(guò)程中，銀行可以通過(guò)大數據分析、人工智能等技術(shù)手段，對持卡人的交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監控；對信用卡資金的實(shí)際用途進(jìn)行穿透式管理，確保資金不流入投資、還貸、房地產(chǎn)、博彩等政策限制或禁止性領(lǐng)域。

　　“銀行重新梳理新的禁用范圍，加入虛擬幣、投資型貴金屬等類(lèi)型，說(shuō)明信用卡風(fēng)險防控需緊跟市場(chǎng)變化?！蓖跖畈┓Q(chēng)，近期虛擬貨幣包括穩定幣概念較為火熱，相關(guān)投資風(fēng)險有所上升，銀行信用卡業(yè)務(wù)應在交易監測模型中加強針對新型投資渠道的識別能力，例如對接第三方支付數據、證券及數字資產(chǎn)平臺交易特征庫；同時(shí)強化多維度風(fēng)控系統建設，利用大數據和AI技術(shù)識別異常資金流向，并加強客戶(hù)教育與合同條款更新。