據經(jīng)濟參考報報道，退場(chǎng)六大國有銀行近日集體下架五年期大額存單。大行大額動(dòng)中工、集體凈息農、下架中、年期建、存單差壓長(cháng)期存款交、力帶郵儲六大行官網(wǎng)及App顯示，退場(chǎng)五年期大額存單已集體“消失”，大行大額動(dòng)中僅剩的集體凈息三年期產(chǎn)品利率普遍降到1.5%至1.75%，且額度緊張。下架與此同時(shí)，年期部分中小銀行也開(kāi)始調整甚至直接取消三年期、存單差壓長(cháng)期存款五年期普通定期存款產(chǎn)品。力帶

　　近期，退場(chǎng)中長(cháng)期存款正悄然“退場(chǎng)”。土右旗蒙銀村鎮銀行成為近期首家公開(kāi)宣布取消五年期定期存款的銀行，該行于11月初公告，自11月5日起正式取消五年期整存整取產(chǎn)品。近期，民營(yíng)銀行調整更為積極，目前至少已有梅州客商銀行、網(wǎng)商銀行等7家機構下架五年期定期存款。

　　分析人士認為，這正是銀行息差壓力向產(chǎn)品端傳導的體現。進(jìn)入第四季度，已經(jīng)有浙江平陽(yáng)浦發(fā)村鎮銀行、昆明官渡滬農商村鎮銀行、嵩縣興福村鎮銀行、輝縣珠江村鎮銀行、上海華瑞銀行多家中小銀行宣布下調人民幣存款利率，有的降幅甚至達到80個(gè)基點(diǎn)。

　　根據國家金融監管總局11月14日公布的2025年三季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監管指標數據，民營(yíng)銀行凈息差環(huán)比下降0.08個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)整體面臨相似挑戰。

　　從上市銀行三季報來(lái)看，銀行業(yè)凈息差仍然承壓。Wind數據顯示，在披露了三季度凈息差數據的26家上市銀行中，共有12家銀行的凈息差實(shí)現環(huán)比持平或上升，雖然企穩面顯著(zhù)擴大，但仍有14家銀行凈息差處于下行通道。

　　國泰君安認為，在當前銀行凈息差壓力較大的背景下，存款利率下調將降低銀行自身資金成本，緩解銀行凈息差壓力，有助于后續LPR下調空間的打開(kāi)。該機構研報還指出，存款利率下調一方面可促使存款“搬家”，為資本市場(chǎng)帶來(lái)增量資金；另一方面搭配終端貸款利率下降，也將提高居民企業(yè)借貸意愿，助力信用企穩。

　　光大證券認為，今年凈息差將繼續“L”型下行，全年預計收窄約15bp至1.36%。資產(chǎn)端重定價(jià)壓力仍大，負債端存款成本改善是“唯一緩沖墊”；非息收入成為對沖關(guān)鍵。

　　中金公司稱(chēng)，預計2025年銀行息差同比仍收窄10-15bp，利息收入負增長(cháng)短期難扭轉；負債端活期占比高、高成本存款少的銀行（如招行）相對抗壓。

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