每經(jīng)記者|趙景致    每經(jīng)編輯|陳旭    

　　8月26日，貨架中國理財網(wǎng)發(fā)布第九批個(gè)人養老金理財產(chǎn)品名單。個(gè)人本次，養老中郵理財新增兩只L份額產(chǎn)品，金理個(gè)人養老金理財產(chǎn)品由此擴容至37只。財產(chǎn)

　　“此次第九批名單的品擴偏好發(fā)布，不僅增加了產(chǎn)品供給，容至也在投資策略、只專(zhuān)助于者養置需風(fēng)險等級和期限結構上進(jìn)一步優(yōu)化，滿(mǎn)足有助于滿(mǎn)足不同風(fēng)險偏好投資者的不同養老配置需求?！辈┩ㄗ稍?xún)金融行業(yè)資深分析師王蓬博接受《每日經(jīng)濟新聞》記者微信采訪(fǎng)時(shí)表示。風(fēng)險

　　個(gè)人養老金理財收益方面，投資自個(gè)人養老金業(yè)務(wù)開(kāi)展以來(lái)至今年6月底，老配個(gè)人養老金理財產(chǎn)品累計為個(gè)人養老金份額的貨架投資者實(shí)現收益超3.9億元，平均年化收益率超過(guò)3.4%。個(gè)人

　　個(gè)人養老金制度是指政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運營(yíng)、實(shí)現養老保險補充功能的制度，作為中國養老保險體系第三支柱設計，于2022年11月正式實(shí)施。

　　首批個(gè)人養老金理財類(lèi)產(chǎn)品于2023年2月份發(fā)行。時(shí)隔兩年多時(shí)間，投資者可選的理財“貨架”也由剛開(kāi)始的7只逐漸豐富起來(lái)。據統計，目前理財類(lèi)產(chǎn)品共有37只。此外，儲蓄類(lèi)產(chǎn)品共有466只，保險類(lèi)產(chǎn)品共有296只，基金類(lèi)產(chǎn)品共有303只。

　　個(gè)人養老金理財類(lèi)產(chǎn)品主要由理財公司發(fā)行，目前共有工銀理財、中銀理財、建信理財、農銀理財、中郵理財、貝萊德建信理財等6家理財公司成功發(fā)行相關(guān)產(chǎn)品，21家商業(yè)銀行參與代銷(xiāo)。

　　每經(jīng)記者注意到，在產(chǎn)品風(fēng)險等級方面，目前已發(fā)行理財類(lèi)個(gè)人養老金產(chǎn)品風(fēng)險普遍在三級及以下。而在產(chǎn)品開(kāi)放頻率方面，多為每日開(kāi)放并設置了一年以上的最短持有期限。

　　此次兩款理財產(chǎn)品由中郵理財發(fā)行，分別為中郵理財添頤·鴻錦最短持有18個(gè)月1號（安盈款）人民幣理財產(chǎn)品，和中郵理財添頤·鴻錦最短持有2年1號（安盈款）人民幣理財產(chǎn)品，產(chǎn)品風(fēng)險等級均為二級（中低），主要投資于債券等固定收益類(lèi)資產(chǎn)，同時(shí)配置少量權益類(lèi)資產(chǎn)及衍生品資產(chǎn)。

　　記者注意到，除了風(fēng)險較低外，中郵理財本次發(fā)行的養老理財L份額產(chǎn)品綜合費率較非養老金產(chǎn)品降低0.45%，且不收取超額業(yè)績(jì)報酬，提高了投資者收益可得性。

　　值得注意的是，當前個(gè)人養老金理財產(chǎn)品數量?jì)H有37只，遠低于儲蓄類(lèi)產(chǎn)品、保險類(lèi)產(chǎn)品和基金類(lèi)產(chǎn)品。王蓬博認為，個(gè)人養老金產(chǎn)品市場(chǎng)仍處于發(fā)展初期，規模增長(cháng)潛力巨大，未來(lái)隨著(zhù)產(chǎn)品業(yè)績(jì)的逐步積累、稅收優(yōu)惠機制的完善以及投資者教育的深入，個(gè)人養老金理財產(chǎn)品有望成為居民養老儲備的重要工具。

　　中國理財網(wǎng)數據顯示，至今年6月底，個(gè)人養老金份額產(chǎn)品余額超151.6億元，較年初增長(cháng)64.7%。

　　收益方面，截至2025年6月末，據測算，個(gè)人養老金理財產(chǎn)品為個(gè)人養老金份額的投資者實(shí)現收益超3.9 億元（含浮盈），平均年化收益率超3.4%。

　　作為具有“養老儲備錢(qián)”屬性的個(gè)人養老金理財產(chǎn)品，往往有著(zhù)最短持有期限較長(cháng)等特征，而且和稅收政策掛鉤，部分居民在選擇養老理財產(chǎn)品時(shí)可能面臨不知道怎么選的問(wèn)題。

　　對于居民如何購買(mǎi)合適的理財產(chǎn)品，王蓬博表示，首先在投資者教育方面，金融機構應以通俗易懂的方式普及養老理財知識，幫助居民理解產(chǎn)品風(fēng)險收益特征、鎖定期限和稅收政策。

　　其次，要推動(dòng)產(chǎn)品設計更加精細化，鼓勵機構開(kāi)發(fā)目標日期、目標風(fēng)險等生命周期型產(chǎn)品，提升服務(wù)的適配性。

　　最后，要發(fā)揮專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)作用，通過(guò)智能投顧或理財經(jīng)理提供個(gè)性化診斷與配置建議，引導居民根據自身年齡、風(fēng)險承受能力和養老目標作出理性選擇。