兩大中國戶(hù)外影像巨頭，硅谷觀(guān)察互攻彼此大本營(yíng)。發(fā)布大疆和影石兩家消費影像設備廠(chǎng)商，全景先后發(fā)布了全景相機和無(wú)人機，相機息進(jìn)入了彼此最核心的挑戰產(chǎn)品領(lǐng)域，給對方占據絕對主導的影石有嘆市場(chǎng)帶來(lái)了新的競爭壓力。

　　然而，大疆的障真正阻止大疆繼續擴張業(yè)務(wù)版圖的真正，卻是硅谷觀(guān)察一道看不見(jiàn)的墻。在全球最大的發(fā)布運動(dòng)相機市場(chǎng)美國，大疆不僅新品無(wú)緣鋪貨上市，全景諸多產(chǎn)品全面處于缺貨狀態(tài)，相機息更面臨著(zhù)被封殺出局，挑戰損失三成營(yíng)收的影石有嘆艱難困境。

　　各自領(lǐng)域的大疆的障霸主

　　并不夸張地說(shuō)，大疆和影石，實(shí)際上已經(jīng)成為消費級無(wú)人機和全景相機的代名詞，也在這兩大市場(chǎng)牢牢占據著(zhù)主導優(yōu)勢，成為細分領(lǐng)域事實(shí)上的霸主。

　　雖然消費級無(wú)人機市場(chǎng)有多家企業(yè)，但大疆的行業(yè)地位穩如磐石。按照市場(chǎng)調研機構Drone Industry Insights等第三方統計，2023年大疆在全球市場(chǎng)占有率高達八成，剩下的份額則由法國Parrot、道通、昊翔等廠(chǎng)商瓜分。

　　大疆在無(wú)人機的主導地位是全方面的，從算法專(zhuān)利，到產(chǎn)品覆蓋，到生態(tài)體系，到市場(chǎng)渠道，再到品牌優(yōu)勢，他們在全球幾乎所有無(wú)人機市場(chǎng)都占據著(zhù)明顯的優(yōu)勢。

　　與此相仿，影石雖然不是消費級全景相機的市場(chǎng)開(kāi)拓者，同樣依靠中國公司特有的技術(shù)和速度優(yōu)勢，迅速崛起成為便攜式全景相機領(lǐng)域的旗幟企業(yè)。無(wú)論是AI剪輯、防抖算法等核心技術(shù)，還是產(chǎn)品升級周期，影石都明顯超過(guò)了理光、GoPro等傳統廠(chǎng)商。

　　依據市場(chǎng)調研公司沙利文（Frost & Sullivan）去年下半年發(fā)布的統計

　　報告，2023年影石在全球消費級全景相機市場(chǎng)的營(yíng)收占比高達67.2%，而且沙利文預計，考慮到產(chǎn)品線(xiàn)的持續創(chuàng )新與迭代能力，以及生產(chǎn)和銷(xiāo)售渠道布局情況，預計影石今年的市場(chǎng)占有率可能會(huì )超過(guò)八成。（需要注意的是，這是大疆發(fā)布新品之前的預期）

　　或許從某種程度上來(lái)說(shuō)，大疆和影石是最有可能給彼此帶來(lái)沖擊的對手。他們都是中國深圳科技企業(yè)，有著(zhù)一些相似的成功基因：自主研發(fā)閉環(huán)，提前專(zhuān)利布局，注重研發(fā)投入，扁平化管理布局，產(chǎn)品迭代速度遠超競爭對手；同時(shí)還擁有全球運營(yíng)能力和供應鏈優(yōu)勢。

　　大疆和影石并不是最早做無(wú)人機和全景相機的先行者，但卻是消費級設備市場(chǎng)的顛覆者和技術(shù)定義者。而且這兩個(gè)市場(chǎng)都是新興領(lǐng)域，并沒(méi)有占據平臺優(yōu)勢的傳統巨頭，因此在勢頭兇猛的中國企業(yè)崛起之后，缺乏技術(shù)積累的先行者幾乎是無(wú)法阻擋。

　　在大疆發(fā)布全景相機之后，美國《連線(xiàn)》雜志這樣評論，“這款產(chǎn)品的最大優(yōu)勢就是一英寸方形雙傳感器，這在業(yè)界是獨一無(wú)二的。雖然在軟件算法成熟度方面還與影石產(chǎn)品有差距，還無(wú)法挑戰Insta360 X5的王者地位，但可以肯定這是影石主導地位的真正挑戰者。但太遺憾，這款產(chǎn)品無(wú)法在美國正式上市?！?/p>

　　GoPro潰不成軍

　　除了牢牢主導自家陣地，兩家公司也在運動(dòng)相機領(lǐng)域展開(kāi)了激烈競爭，對GoPro帶來(lái)了明顯的沖擊。按照沙利文的統計，2023年全球運動(dòng)相機領(lǐng)域已經(jīng)呈現出明顯的三分天下勢頭，三大廠(chǎng)商的市場(chǎng)份額已經(jīng)超過(guò)了八成。

　　原先占據絕對優(yōu)勢的運動(dòng)相機鼻祖GoPro，市場(chǎng)占有率已經(jīng)從五年前的超過(guò)半數急劇下滑到略高于三分之一。而大疆和影石則不斷擴大自己的份額，越來(lái)越逼近GoPro的領(lǐng)先優(yōu)勢，蠶食對方的傳統市場(chǎng)。

　　GoPro并不是沒(méi)有危機感。過(guò)去幾年時(shí)間，他們也曾經(jīng)推出過(guò)無(wú)人機和全景相機，但在強大的中國廠(chǎng)商面前，這些產(chǎn)品多元化努力都以失敗告終，最終只能固守在運動(dòng)相機這個(gè)傳統市場(chǎng)。

　　2016年9月，GoPro推出無(wú)人機Karma試圖與大疆競爭，最大賣(mài)點(diǎn)是可拆卸云臺，但上市兩個(gè)星期就因為自動(dòng)斷電頻頻炸機而被迫全部召回。令人驚訝的是，他們花了三個(gè)月才解決了炸機問(wèn)題，完全錯過(guò)了歲末銷(xiāo)售旺季，產(chǎn)品性能更是完全落后于大疆的Mavic Pro。

　　2018年1月，距離無(wú)人機發(fā)布還不到一年半時(shí)間，GoPro CEO伍德曼（Nick Woodman）就在低迷的銷(xiāo)量面前，承認無(wú)法與大疆產(chǎn)品競爭，徹底放棄Karma無(wú)人機業(yè)務(wù)并且裁員數百人。在放棄無(wú)人機業(yè)務(wù)之后，GoPro在2019年推出了全景相機GoPro Max，技術(shù)主要來(lái)自收購的Kolor和ReelSteady兩家影像處理軟件公司。

　　令人震驚的是，在影石幾乎每年更新產(chǎn)品的同時(shí)，GoPro整整六年都沒(méi)有發(fā)布第二代產(chǎn)品（今年年初發(fā)布的只是改進(jìn)版，并非第二代），原定的第二代產(chǎn)品發(fā)布時(shí)間不斷跳票，從2023年推遲到了今年。

　　雖然GoPro Max一代已經(jīng)是個(gè)古董產(chǎn)品，但得益于GoPro在運動(dòng)相機領(lǐng)域的品牌影響力與渠道分銷(xiāo)力，GoPro Max獲得了一些市場(chǎng)份額，但無(wú)論是從產(chǎn)品競爭力和市場(chǎng)影響力，都遠遠低于這個(gè)領(lǐng)域的霸主影石。沙利文報告顯示，2023年GoPro在全景相機領(lǐng)域的市場(chǎng)份額僅有9%，遠遠低于影石的67%。

　　起訴禁售影石失敗

　　即便是在運動(dòng)相機領(lǐng)域，GoPro在兩大中國廠(chǎng)商的沖擊下，危機也越來(lái)越明顯。從2022年到2024年的三年時(shí)間，GoPro營(yíng)收分別下滑了6%、10%和20%，去年營(yíng)收只剩下了8億美元，更是凈虧損4.32億美元。

　　在GoPro持續大幅下滑的同時(shí)，影石去年營(yíng)收同比增長(cháng)53.3%，達到了7.8億美元；利潤同比增長(cháng)20%，達到1.39億美元。今年影石營(yíng)收全面超越GoPro沒(méi)有任何懸念，市場(chǎng)銷(xiāo)量超越也只是時(shí)間問(wèn)題。

　　Gopro的市場(chǎng)衰敗很容易理解。在影石和大疆每年發(fā)布新品，而且都有明顯升級的情況下，GoPro依然是在按照原先的緩慢步伐推進(jìn)，傳感器等核心部件更是全面落后一代，全景相機甚至整整六年沒(méi)有升級。

　　在這樣嚴峻的市場(chǎng)形勢下，GoPro的投資者很難對這家運動(dòng)相機鼻祖的未來(lái)有什么預期。過(guò)去五年時(shí)間，在大疆和影石的聯(lián)手沖擊下，GoPro股價(jià)累計下滑了72%，市值也急劇縮水到只剩下2.13億美元。相比之下，剛剛上市不久的影石目前市值超過(guò)124億美元。

　　大疆是一家私有企業(yè)，也沒(méi)有上市計劃，他們不需要公布財報，也不需要對外融資，因此外界并不清楚大疆的具體營(yíng)收，也難以評估他們的企業(yè)估值。

　　得益于戶(hù)外運動(dòng)文化和消費水平，美國是全球最大的運動(dòng)相機和全景相機市場(chǎng)。按照沙利文統計報告，2023年全球運動(dòng)相機出貨4461萬(wàn)臺，其中北美市場(chǎng)達到1875.7萬(wàn)臺，市場(chǎng)占比超過(guò)四成。雖然中國運動(dòng)相機市場(chǎng)增長(cháng)速度是北美市場(chǎng)的四倍，但短期內依然體量差別巨大。沙利文報告預計，按照目前的增速，到2027年中國市場(chǎng)也只能達到美國市場(chǎng)的22%。

　　GoPro最大的危機正是來(lái)自于本土美國，在兩大中國廠(chǎng)商的沖擊下，GoPro去年美國市場(chǎng)營(yíng)收下滑了25%，營(yíng)收占比也從此前的39%繼續下滑到36%。如果美國市場(chǎng)都守不住，那么全球市場(chǎng)的潰敗會(huì )更加明顯。

　　正是在這樣的背景下，過(guò)去幾年時(shí)間，GoPro頻頻對影石提起專(zhuān)利侵權訴訟。2024年5月，GoPro要求美國國際貿易委員會(huì )（ITC）對影石展開(kāi)337調查，指控影石侵犯了其運動(dòng)相機專(zhuān)利，明確要求美國政府禁售影石產(chǎn)品。

　　在經(jīng)過(guò)一年多的訴訟之后，今年7月美國ITC做出裁決，認定影石侵犯了GoPro的運動(dòng)相機外觀(guān)設計專(zhuān)利，但是駁回了侵犯實(shí)用技術(shù)專(zhuān)利的相關(guān)指控，包括運動(dòng)相機的防抖和水平矯正等多項核心專(zhuān)利技術(shù)。

　　雖然看起來(lái)互有得失，但從實(shí)際結果來(lái)看，卻是影石的勝利。因為按照目前的專(zhuān)利裁決，GoPro基本不太可能通過(guò)訴訟，實(shí)現在美國禁售影石運動(dòng)相機的目標。ITC將在今年11月公布最終的裁決結果。影石通過(guò)積極應訴，憑借著(zhù)積累的專(zhuān)利池，成功守住了自己在美國市場(chǎng)的未來(lái)。

　　可能退出美國市場(chǎng)

　　相比影石贏(yíng)下訴訟和美國市場(chǎng)，大疆的局面更為艱難，他們面臨的不是具體的專(zhuān)利侵權訴訟，而是一堵看不到的屏障。面對這個(gè)無(wú)形的障礙，大疆幾乎處處受阻，甚至有可能完全退出美國市場(chǎng)。

　　無(wú)論是三個(gè)月前發(fā)布的旗艦無(wú)人機Mavic 4 Pro，還是這次發(fā)布的DJI OSMO 360，都沒(méi)有在美國市場(chǎng)鋪貨上市。這在大疆產(chǎn)品歷史上是絕無(wú)僅有的，體現了大疆對美國市場(chǎng)前景的高度謹慎態(tài)度。

　　雖然DJI OSMO 360在大疆美國官網(wǎng)、B&H和Adorama有推出預定頁(yè)面，但卻沒(méi)有現貨供應，而亞馬遜平臺唯一“有現貨”的商家則是一家來(lái)自中國山東淄博的經(jīng)銷(xiāo)商，需要一個(gè)多月之后才能送到。很顯然，這并不是大疆的美國經(jīng)銷(xiāo)商，而是一家海淘商家。

　　在答復新浪科技訊問(wèn)時(shí)，大疆公關(guān)部門(mén)表示，“暫時(shí)沒(méi)有確定DJI OSMO 360在美國的發(fā)布時(shí)間，具體原因并不清楚?！边@和此前Mavic 4 Pro沒(méi)有上市時(shí)的答復完全一致。

　　連續兩款重磅旗艦產(chǎn)品都不在美國上市，也令大疆在美國的市場(chǎng)前

　　景蒙上了陰影。外界預計，作為全球最大的無(wú)人機和運動(dòng)相機市場(chǎng)，美國市場(chǎng)營(yíng)收約占大疆的三成左右。這意味著(zhù)他們會(huì )錯過(guò)全球最大的無(wú)人機和運動(dòng)相機市場(chǎng)，損失十億美元級別的銷(xiāo)售營(yíng)收。

　　過(guò)去半年時(shí)間，大疆在美國的市場(chǎng)銷(xiāo)售和產(chǎn)品發(fā)售受到了極大沖擊：旗艦新品全球上市獨缺美國，大量產(chǎn)品處于缺貨狀態(tài)，現有產(chǎn)品大幅提價(jià)，大疆保修換新無(wú)法推進(jìn)。

　　雖然美國目前尚未出臺正式全面禁售令，但大疆在美國市場(chǎng)已有大量供應鏈中斷跡象。包括百思買(mǎi)、亞馬遜、Adorama、B&H 等主要零售商的 DJI 產(chǎn)品已經(jīng)大面積缺貨，官方美國店鋪亦“空無(wú)一物”  。

　　產(chǎn)品全面缺貨的原因并不復雜：從去年下半年至今，美國海關(guān)一直在扣留大疆產(chǎn)品，拖延正常的清關(guān)過(guò)程。此前在大疆美國官網(wǎng)購買(mǎi)無(wú)人機的用戶(hù)，通常要等待數月時(shí)間才能收到機器。因此，現在大疆官網(wǎng)干脆顯示缺貨，以免消費者下單卻無(wú)法收貨。

　　即便是還在正常銷(xiāo)售的產(chǎn)品，也因為關(guān)稅原因而大幅漲價(jià)，從而可能影響銷(xiāo)售。以最受歡迎的Vlog機器Pocket 3舉例，單機身定價(jià)先從519美元漲至619美元，然后又提升到799美元。不到兩個(gè)月時(shí)間內，價(jià)格上漲了280美元，漲價(jià)幅度高達54%。值得一提的是，大疆的漲價(jià)舉措只針對美國市場(chǎng)，而這款產(chǎn)品在國內售價(jià)僅為3499人民幣（約合482美元）。

　　相比拓展全新的產(chǎn)品領(lǐng)域，挑戰競爭對手，這才是大疆無(wú)法跨越的“無(wú)形之墻”。