每經(jīng)記者｜彭斐????每經(jīng)編輯｜黃博文????

在停牌多日后，億道億道信息（SZ001314，信息息復股價(jià)52.32元，擬收市值74.63億元）于10月20日復牌，購朗國科并揭曉了一項可能重塑其業(yè)務(wù)版圖的技成價(jià)漲重大資產(chǎn)重組計劃。

10月19日晚間，為信億道信息公告披露，牌首公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現金的日股日下方式，收購廣州朗國電子科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)朗國科技）和深圳市成為信息股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)成為信息）的停次100%股權。

為支撐此次收購，億道億道信息計劃向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。信息息復本次交易旨在深化億道信息在A(yíng)IoT（人工智能物聯(lián)網(wǎng)）領(lǐng)域的擬收布局，快速切入智能交互顯示和RFID（射頻識別）領(lǐng)域，購朗國科進(jìn)一步鞏固行業(yè)地位并拓展新的技成價(jià)漲增長(cháng)空間。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，為信根據預案，本次發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格確定為38.55元/股，不低于定價(jià)基準日前120個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%。不過(guò)，這項雄心勃勃的并購計劃目前仍處于初步階段，面臨諸多不確定性。

復牌后，億道信息股價(jià)波動(dòng)劇烈，10月20日公司股價(jià)漲停，但次日公司股價(jià)便大跌6.62%。

將與標的公司深度協(xié)同

根據10月17日公司第四屆董事會(huì )第七次會(huì )議審議通過(guò)的預案，億道信息計劃以發(fā)行股份及支付現金相結合的方式，全資收購朗國科技和成為信息兩家公司。交易對方包括朗國科技的朗源控股、詹明學(xué)等13名股東以及成為信息的汪濤、張紅梅等9名股東。交易完成后，朗國科技和成為信息將成為億道信息的全資子公司。

公告顯示，億道信息是一家以產(chǎn)品定義、研發(fā)設計為核心的智能電子產(chǎn)品及方案提供商，產(chǎn)品和解決方案覆蓋消費類(lèi)及工業(yè)類(lèi)使用場(chǎng)景。

本次交易前，億道信息主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋消費類(lèi)筆記本電腦和平板電腦、加固智能行業(yè)終端、XR（擴展現實(shí)）、人工智能物聯(lián)網(wǎng)及其他智能硬件的產(chǎn)品與服務(wù)，廣泛應用于人們的生活娛樂(lè )、智能辦公、智慧教育、智能制造、智慧零售等多元化場(chǎng)景。

億道信息此次收購的兩家標的公司，則分別在智能交互顯示和RFID領(lǐng)域具備領(lǐng)先優(yōu)勢。

其中，朗國科技被描述為以交互控制與設備互聯(lián)為核心的智能設備技術(shù)解決方案提供商，核心業(yè)務(wù)包括智能交互平板控制模塊、智慧商顯控制模塊、家庭移動(dòng)終端控制模塊及智能會(huì )議終端等產(chǎn)品的設計、研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。其產(chǎn)品可滿(mǎn)足智慧教育、智慧辦公、智慧商業(yè)、家庭物聯(lián)網(wǎng)等場(chǎng)景下的多種需求，并已與BenQ、鴻合、海信、京東方、三星、TCL等國內外行業(yè)頭部企業(yè)建立長(cháng)期戰略合作。

成為信息則是一家物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)數字化解決方案提供商，核心業(yè)務(wù)為智能數據采集終端、超高頻RFID模組及組件等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。該公司是國內少數擁有超高頻RFID核心技術(shù)自主能力的設備廠(chǎng)商之一，產(chǎn)品廣泛應用于物流、零售連鎖、倉儲、交通、醫療、金融、電力等多個(gè)行業(yè)。

億道信息表示，交易完成后，上市公司將與標的公司在產(chǎn)品形態(tài)、技術(shù)能力、應用場(chǎng)景、銷(xiāo)售渠道、供應鏈管理上形成優(yōu)勢互補與深度協(xié)同。

交易價(jià)格尚未確定

盡管億道信息已為此次重大并購勾勒出藍圖，但預案同時(shí)也揭示了諸多懸而未決的事項和潛在風(fēng)險。

最核心的不確定性在于交易定價(jià)。預案多次強調，截至簽署日，與本次交易相關(guān)的審計、評估工作尚未完成。這意味著(zhù)標的資產(chǎn)的最終交易價(jià)格尚未確定。

“標的公司的審計、評估工作尚未完成，具體交易價(jià)格尚未確定，因此公司向交易對方發(fā)行的股份數量尚未確定?！痹?0月19日晚間公告中，億道信息稱(chēng)。

值得注意的是，因交易價(jià)格尚未確定，與交易定價(jià)緊密相關(guān)的業(yè)績(jì)承諾和補償安排也尚未落地。預案明確指出，待相關(guān)審計、評估工作完成后，上市公司將根據《重組管理辦法》的相關(guān)要求，與交易對方就業(yè)績(jì)承諾和補償、減值補償等事項進(jìn)行協(xié)商，另行簽署相關(guān)協(xié)議，并在重組報告書(shū)中予以披露。

除了交易細節本身的不確定性，本次重組還需要闖過(guò)多道“關(guān)卡”。根據預案，本次交易尚需履行的決策和審批程序包括：標的資產(chǎn)審計、評估工作完成后，上市公司再次召開(kāi)董事會(huì )審議通過(guò)正式方案；交易對方內部有權機構審議通過(guò)；上市公司股東大會(huì )審議通過(guò)；深交所審核通過(guò)并經(jīng)中國證監會(huì )同意予以注冊；標的公司完成變更為有限責任公司的相關(guān)程序（如需）；以及其他可能涉及的必要批準、核準或許可。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，交易完成后的整合風(fēng)險也被提及。億道信息在本次交易完成后整合效果不達預期的風(fēng)險中表示，上市公司需推動(dòng)與標的公司在產(chǎn)品研發(fā)、業(yè)務(wù)協(xié)同、財務(wù)管理、內部控制、企業(yè)文化等方面的整合。如果整合未能順利進(jìn)行，可能對上市公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。