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　　近日，基金公司部分基金公司撤銷(xiāo)監事會(huì )受到關(guān)注。集體監事

　　受訪(fǎng)人士對券商中國記者表示，撤銷(xiāo)監事會(huì )未能起到有效治理作用，情況基金公司順應法規變化給予撤銷(xiāo)?；鸸镜O事會(huì )職權作為公司治理的集體監事關(guān)鍵角色，依然保留。撤銷(xiāo)這項職權和獨董選聘機制優(yōu)化、情況《基金公司治理準則》《基金法》修訂等舉措一起，基金公司有望有效提升基金公司治理水平。集體監事

　　順應變化的撤銷(xiāo)治理架構調整

　　根據方正富邦基金近期公告，經(jīng)股東會(huì )第四十七次會(huì )議暨2025年度第三次會(huì )議審議同意，情況撤銷(xiāo)公司監事會(huì )，基金公司并依據規定程序免去4名監事職務(wù)，集體監事由董事會(huì )審計委員會(huì )行使監事會(huì )職權。撤銷(xiāo)此外，英大基金則在今年7月公告撤銷(xiāo)監事會(huì )，免去相關(guān)監事和職工監事職務(wù)，由董事會(huì )風(fēng)險管理與審計委員會(huì )履行監事會(huì )相應職權。

　　北京一家公募法務(wù)人士對券商中國記者表示，這既是基金公司順應最新《公司法》做出的治理架構調整，也符合基金公司的治理訴求?！皬倪^(guò)往情況來(lái)看，監事會(huì )在基金公司治理上，幾乎沒(méi)發(fā)揮出有效作用。但出于治理架構完整性考慮，監事會(huì )需要存在。但在法律規定變化之下，符合條件的基金公司是可以撤銷(xiāo)監事會(huì )的，接下來(lái)應該還會(huì )有這樣的案例?！鄙鲜龉挤▌?wù)人士稱(chēng)。

　　2024年7月新修訂的《公司法》規定，股份有限公司可以按照公司章程的規定在董事會(huì )中設置由董事組成的審計委員會(huì )，行使本法規定的監事會(huì )的職權，不設監事會(huì )或者監事。此外，2024年底發(fā)布的《關(guān)于公司治理監管規定與公司法銜接有關(guān)事項的通知》規定，金融機構可按公司章程規定，在董事會(huì )中設置由董事組成的審計委員會(huì )，行使監事會(huì )職權，不設監事會(huì )或者監事。

　　保留職權形成有效監督力量

　　監事會(huì )是傳統公司治理結構中的重要一環(huán)，與股東大會(huì )、董事會(huì )構成核心治理框架。上述公募雖然撤銷(xiāo)了監事會(huì )，但依然保留了監事會(huì )職權，行使主體由監事會(huì )轉到了董事會(huì )審計委員會(huì )。

　　“監事職權在公司治理中是不可缺少的?！睆V東一名長(cháng)期聚焦金融法律業(yè)務(wù)的律師對券商中國記者表示，監事制度是防止內部腐敗和濫用權力的關(guān)鍵所在。只不過(guò)基金公司此前的監事會(huì )形同虛設，監事制度沒(méi)發(fā)揮出有效治理效果?；鸸窘┠瓿霈F的高管內斗、老鼠倉等現象，仍需通過(guò)切實(shí)有效的監事制度，來(lái)形成有效監督力量。在審計委員會(huì )繼承監事會(huì )職責情況下，這一情況可能會(huì )有改善。

　　天相投顧基金評價(jià)中心對券商中國記者表示，基金公司近些年的內部治理問(wèn)題，表現為權力斗爭、利益輸送、道德風(fēng)險以及信息不透明等情況。公司治理的結構性問(wèn)題仍然存在，主要原因包括股東利益凌駕于投資者利益之上、治理結構表面化以及激勵制度短期化等。

　　《中國證券期貨》雜志2024年刊登的研究論文《從我國公募基金行業(yè)的監管處罰看基金治理安排》顯示，2015—2022年間納入統計分析的159家基金公司中，有106家出現過(guò)違規行為，占比超過(guò)65%。其中，內控不完善等違法違規行為占比最高，處罰事由集中于未建立完善的內控制度并有效執行、投資運作違規、高換手率、從業(yè)人員管理不規范、投資不符合基金合同約定及公開(kāi)宣傳推介或不當宣傳等。

　　上海源泰律師事務(wù)所統計分析公募基金（含公募基金及參公大集合）2024年年度報告發(fā)現，一共有46家公司存在處罰記錄，高頻違規事由主要集中在內部控制缺陷、信息披露、股權與公司治理違規等方面，有多名基金公司股東違規轉讓股權，違反《基金法》等相關(guān)要求，收到多項監管措施。

　　有效治理還需要多舉措協(xié)同

　　實(shí)際上，基金公司的內部治理涉及到不同利益主體。在撤銷(xiāo)監事會(huì )轉移職權主體的同時(shí)，其他方面的制度協(xié)同也需要跟上。2025年來(lái)，基金業(yè)在這方面做出了相關(guān)努力。

　　首先是自上而下的制度規范?！锻苿?dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》（簡(jiǎn)稱(chēng)《行動(dòng)方案》）指出，修訂《證券投資基金管理公司治理準則》（簡(jiǎn)稱(chēng)《基金公司治理準則》），充分發(fā)揮國有大股東在公司治理架構中的功能，推動(dòng)董事會(huì )、管理層履職盡責。防范大股東不當干預與內部人控制；推動(dòng)《基金法》修訂，加強基金公司股東股權、公司治理、基金運作、人員管理、市場(chǎng)退出等重點(diǎn)領(lǐng)域制度供給，豐富監管執法手段，大幅提高違法違規成本。根據此前證監會(huì )印發(fā)的2025年度立法工作計劃，納入其中的19件規章項目，就包括了組織開(kāi)展《基金法》實(shí)施的評估工作，推動(dòng)《基金法》修訂完善。

　　“公司治理水平的提升，很大程度上在于破除大股東的過(guò)度控制現狀，維護中小股東和職工等利益?！逼髽I(yè)價(jià)值管理咨詢(xún)機構透鏡咨詢(xún)創(chuàng )始人況玉清對券商中國記者表示，提升基金公司的治理水平，不僅要聚焦基金公司本身，還需要關(guān)注主導治理體系的大股東。既要考核基金公司，也要考核基金公司的大股東，對不當干預事項進(jìn)行相應考核與問(wèn)責，這可能會(huì )是一條出路。

　　其次是與撤銷(xiāo)監事會(huì )轉移職權主體類(lèi)似，通過(guò)機制優(yōu)化提升獨立董事在公司治理中的監督作用?！缎袆?dòng)方案》明確表示，改革優(yōu)化基金公司獨立董事選聘機制，提升履職專(zhuān)業(yè)性與獨立性，更好發(fā)揮監督作用。

　　“獨董敢監督、能監督、善監督，既需獨立于管理層和大股東，又要具備專(zhuān)業(yè)能力介入關(guān)鍵決策環(huán)節?！背啃牵ㄖ袊┗鹧芯恐行目偙O孫珩對券商中國記者表示，獨董要真正發(fā)揮作用，需完善履職保障：一是確保知情權，能無(wú)障礙獲取公司經(jīng)營(yíng)、風(fēng)控等核心信息；二是強化獨立性，薪酬可由第三方統一發(fā)放且與公司業(yè)績(jì)無(wú)直接掛鉤，禁止在公司關(guān)聯(lián)方任職；三是建立追責與激勵并重的機制，對失職行為嚴肅問(wèn)責。

　?。ㄎ恼聛?lái)源：券商中國）