今年以來(lái)，證監造假責多家公司因涉及重大財務(wù)造假收到上億罰單

證監會(huì )一日連開(kāi)數張罰單，開(kāi)億多家上市公司涉財務(wù)造假遭重罰，元罰部分已退市公司仍難逃追責。單多

9月12日，司涉*ST東通（300379.SZ）、財務(wù)利能5（原億利潔能）、被追*ST廣道（839680.BJ）、證監造假責ST天圣（002872.SZ）、開(kāi)億*ST新潮（600777.SH）、元罰*ST聆達（300125.SZ）等多家公司同日披露受到證監會(huì )行政處罰，單多其中*ST東通、司涉利能5及其高管等被罰沒(méi)上億元。財務(wù)

近年來(lái)，被追監管機構對上市公司財務(wù)造假“零容忍”的證監造假責執法態(tài)勢不斷強化。據記者不完全統計，今年以來(lái)，多家公司因涉及重大財務(wù)造假收到上億罰單，已有十余家公司因財務(wù)造假被罰并觸及重大違法強制退市，還有多家公司退市后仍被追責。

*ST東通、億利潔能收億元罰單

從9月12日公告的多起行政處罰案件來(lái)看，*ST東通、*ST廣道、ST天圣、已退市的億利潔能等多家公司均涉嫌財務(wù)造假，ST天圣還涉嫌未按期披露年報，*ST聆達則存在隱瞞對外擔保及關(guān)聯(lián)方資金占用情況。

在上述涉嫌財務(wù)造假的公司中，有兩家均收到了億元罰單。據證監會(huì )消息，*ST東通連續四年虛增收入和利潤，擬對該上市公司罰款2.29億元，對7名責任人合計罰款4400萬(wàn)元，對實(shí)際控制人采取10年證券市場(chǎng)禁入措施。

同時(shí)，*ST東通還觸及重大違法強制退市情形，深交所將依法啟動(dòng)退市程序。對于可能涉及的犯罪線(xiàn)索，證監會(huì )將堅持應移盡移的工作原則，嚴格按照規定移送公安機關(guān)。

另一家收到億元罰單的是已退市的億利潔能。根據利能5的公告，2016年至2023年期間，億利潔能及其子公司通過(guò)虛增利潤、資產(chǎn)、收入等進(jìn)行財務(wù)造假，且未披露為控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供擔保、向控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供資金等事項，導致該公司連續8年的年度報告存在虛假記載、重大遺漏。此外，因編造重大虛假內容和隱瞞重要事實(shí)，億利潔能還涉嫌欺詐發(fā)行。

在處罰落地前，億利潔能由于觸及面值退市指標，已于今年7月11日正式摘牌，但退市并不能免責。罰單披露，因涉嫌財務(wù)造假、欺詐發(fā)行，億利潔能被罰2.1億元，包括其控股股東及時(shí)任董事長(cháng)等29名責任人員合計被罰約1.65億元。

據記者不完全統計，今年以來(lái)，還有東旭集團、*ST高鴻（000851.SZ）涉嫌重大財務(wù)造假，被罰款上億元。其中，東旭集團相關(guān)公司主體及責任人員合計被罰17億元，*ST高鴻及其相關(guān)責任人員合計被罰1.6億元，并觸及重大違法強制退市。

全鏈條追責財務(wù)造假

近年來(lái)，隨著(zhù)監管機構對上市公司財務(wù)造假“零容忍”的執法態(tài)勢不斷強化，“追首惡”與“打幫兇”、一案雙罰、退市不免責等全鏈條追責力度加強。

在上述6起涉嫌財務(wù)造假或信披違規的處罰案中，除了6家公司自身被罰款并責令改正外，還有包括實(shí)控人、董事長(cháng)、總經(jīng)理、財務(wù)總監、董事會(huì )秘書(shū)等在內的超過(guò)70名責任人員被罰。

其中，對于組織、實(shí)施或放任公司財務(wù)造假的“關(guān)鍵少數”，除了經(jīng)濟處罰外，他們還面臨不同程度的市場(chǎng)禁入。比如，*ST東通實(shí)控人因明知并放任、 默許公司財務(wù)造假，被罰2650萬(wàn)元并采取10年市場(chǎng)禁入措施。

再如，*ST廣道實(shí)控人金文明因明知和放任公司實(shí)施財務(wù)造假，協(xié)調第三方借款，審批同意其控制的兩家關(guān)聯(lián)公司配合資金流轉，被罰1500萬(wàn)元，并被采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

對于實(shí)施違規行為的“首惡”，可能面臨的處罰會(huì )比公司主體更重。比如，根據*ST聆達9月12日披露的罰單，該公司時(shí)任董事長(cháng)兼總裁王明圣及時(shí)任副董事長(cháng)兼首席執行官林志煌，存在單獨或共同實(shí)施對外擔保和資金占用行為，但未履行臨時(shí)披露義務(wù)，上述兩人分別被罰200萬(wàn)元，被罰金額是公司被罰的100萬(wàn)元的兩倍。

事實(shí)上，對于上市公司及“關(guān)鍵少數”管理人員而言，行政處罰只是財務(wù)造假追責的一環(huán)，如涉及犯罪還將面臨刑責，未來(lái)可能承擔民事責任。

從公司經(jīng)營(yíng)來(lái)看，嚴重財務(wù)造假的公司往往還要承擔退市的后果。據記者不完全統計，今年以來(lái)，已有十余家公司因財務(wù)造假被罰并觸及重大違法強制退市，除了上述提及的2家公司外，還有*ST普利、*ST東方、*ST錦港、*ST紫天、*ST蘇吳等多家公司均因重大違法產(chǎn)生退市風(fēng)險。

與此同時(shí)，存在財務(wù)造假的公司退市后也難逃追責。除了億利潔能外，今年以來(lái)，還有退市龍宇、華鐵股份、泰禾集團等多家公司均在退市后被處罰。

在市場(chǎng)人士看來(lái)，強化上市公司全鏈條追責，一方面能夠推動(dòng)出清“害群之馬”，另一方面通過(guò)提高違法成本能夠對上市公司形成有效威懾，推動(dòng)上市公司及其管理層提升合規治理水平。