來(lái)源：經(jīng)濟日報
汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的汽車(chē)發(fā)展，離不開(kāi)汽車(chē)金融的金融有力支撐。而汽車(chē)金融的公司運作離不開(kāi)汽車(chē)金融機構，這些機構可以分為傳統的面臨商業(yè)銀行和專(zhuān)業(yè)汽車(chē)金融公司等。近年來(lái)，雙重汽車(chē)金融公司與商業(yè)銀行之間的壓力競爭日益激烈。中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的汽車(chē)《中國汽車(chē)金融公司行業(yè)發(fā)展報告（2025）》顯示，我國汽車(chē)金融公司的金融資產(chǎn)規模及零售貸款規模面臨收縮壓力。2024年，公司全國24家汽車(chē)金融公司累計發(fā)放零售融資車(chē)輛529.90萬(wàn)輛，面臨同比下降17.31%；截至去年末，雙重零售融資余額為6900.24億元，壓力同比下降8.95%。汽車(chē)
相比之下，金融商業(yè)銀行汽車(chē)金融業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛。公司從2024年年報看，交通銀行2024年汽車(chē)分期余額較上年末增加674.16億元，增幅240.10%；平安銀行2024年個(gè)人新能源汽車(chē)貸款新發(fā)放637.68億元，同比增長(cháng)73.3%……
此消彼長(cháng)的競爭態(tài)勢是如何形成的？復旦大學(xué)金融學(xué)博士彭心程認為，汽車(chē)金融公司多由傳統汽車(chē)廠(chǎng)商發(fā)起設立，受廠(chǎng)商品牌銷(xiāo)量影響大，業(yè)務(wù)局限性明顯。
在新能源汽車(chē)市場(chǎng)快速崛起的背景下，多數汽車(chē)金融公司未能及時(shí)轉型，對傳統燃油車(chē)業(yè)務(wù)依賴(lài)度高，與市場(chǎng)需求錯位。而商業(yè)銀行則積極與新能源車(chē)企合作，大力拓展相關(guān)貸款業(yè)務(wù)。從資金成本來(lái)看，汽車(chē)金融公司主要依賴(lài)銀行借款獲取資金，資金成本普遍高于商業(yè)銀行。商業(yè)銀行曾以“高息高返”策略搶占市場(chǎng)，給汽車(chē)金融公司帶來(lái)市場(chǎng)份額下滑和營(yíng)銷(xiāo)成本提升的雙重壓力。
汽車(chē)金融行業(yè)資深從業(yè)者曾曉偉指出，一系列汽車(chē)消費支持政策的落地，進(jìn)一步為銀行加大汽車(chē)消費信貸投放創(chuàng )造了有利條件，也增強了相關(guān)信貸產(chǎn)品的市場(chǎng)吸引力。特別是今年8月份財政部等3部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《個(gè)人消費貸款財政貼息政策實(shí)施方案》，首次將汽車(chē)消費納入國家級財政貼息范疇，但汽車(chē)金融公司并不在可享受貼息的貸款機構范圍內，這可能導致部分潛在客戶(hù)流向商業(yè)銀行。
面對挑戰，汽車(chē)金融公司如何轉型？曾曉偉認為，汽車(chē)金融公司可利用控股股東為主機廠(chǎng)的優(yōu)勢，通過(guò)貼息、促銷(xiāo)等手段實(shí)現資金內部循環(huán)，壓縮成本。同時(shí)，汽車(chē)金融公司作為行業(yè)專(zhuān)屬金融機構，在融資和風(fēng)控方面具有專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，可與商業(yè)銀行合作，采用聯(lián)合貸模式，也可突破主機廠(chǎng)品牌界限，開(kāi)展跨品牌經(jīng)營(yíng)。
值得注意的是，相關(guān)政策也為汽車(chē)金融公司提供了發(fā)展空間。今年以來(lái)，多地監管要求銀行整改“高息高返”現象，汽車(chē)金融公司的融資成本與市場(chǎng)價(jià)格差距收窄，專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢更加突出，零售業(yè)務(wù)有所恢復。此外，2023年新修訂的《汽車(chē)金融公司管理辦法》放開(kāi)了售后回租模式的融資租賃業(yè)務(wù)。
“這一業(yè)務(wù)模式可通過(guò)‘控物’的方式有效控制風(fēng)險，從而能夠覆蓋更高風(fēng)險等級的客戶(hù)。但目前大多數公司在融資租賃方面進(jìn)展緩慢，與銀行及助貸機構陷入同質(zhì)化競爭?！痹鴷詡フf(shuō)。
新能源汽車(chē)、二手車(chē)及商用車(chē)貸款業(yè)務(wù)增加也為汽車(chē)金融公司帶來(lái)更多機遇。截至2024年年末，全國汽車(chē)金融公司新能源汽車(chē)貸款余額2040.96億元，較上年末增加387.62億元，增幅23.44%；二手車(chē)貸款余額783.81億元，比上年末增加162.01億元，增幅26.06%。從各家公司具體實(shí)踐來(lái)看，豐田汽金2024年推出了新車(chē)及二手車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)，寶馬汽金針對部分小車(chē)型推出二手車(chē)低融資金額產(chǎn)品，瑞福德汽金優(yōu)化二手車(chē)金融評估流程。
展望未來(lái)，我國二手車(chē)市場(chǎng)發(fā)展潛力較大，二手車(chē)行業(yè)與二手車(chē)金融將相互賦能，數字化技術(shù)的應用將推動(dòng)二手車(chē)金融的滲透率提升和覆蓋面擴大。
(責任編輯：休閑)
