錨定價(jià)值銀行目標。興業(yè)險反下
“上個(gè)月，銀行業(yè)績(jì)我們召開(kāi)半年度全行工作會(huì )，可讓進(jìn)行了自我檢視。讓風(fēng)總體來(lái)看，內卷價(jià)值銀行建設初顯成效，格戰但還有一些薄弱環(huán)節需要正視與改進(jìn)。終結比如，興業(yè)險反下負債成本仍偏高，銀行業(yè)績(jì)是可讓穩息差的主要矛盾；重點(diǎn)區域貸款占比還偏低，是讓風(fēng)穩投放的主要方向；資管財富類(lèi)中收還不穩定，是內卷提中收的關(guān)鍵?！?月29日，格戰在興業(yè)銀行（601166.SH）2025年中期業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上，終結興業(yè)銀行副董事長(cháng)、興業(yè)險反下行長(cháng)陳信健說(shuō)。
今年上半年，我國經(jīng)濟總體保持較強韌性，同時(shí)發(fā)展模式在深刻調整，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨諸多挑戰，包括增速放緩、息差收窄、中收承壓、市場(chǎng)波動(dòng)等。面對這些挑戰，各家銀行積極應對。
陳信健表示，興業(yè)銀行繼續錨定價(jià)值銀行目標，堅持提升“戰略執行、客戶(hù)服務(wù)、投資交易、全面風(fēng)控、管理推動(dòng)”五大能力，較好平衡“擴面與挖潛、負債與資產(chǎn)、表內與表外、風(fēng)險管控與短期逐利”四組關(guān)系，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)符合預期。
銀行業(yè)凈息差正處于筑底階段
盈利能力是商業(yè)銀行持續經(jīng)營(yíng)、抵御風(fēng)險、服務(wù)經(jīng)濟和回報股東的核心基礎，是經(jīng)營(yíng)的最終結果，也是戰略執行能力的最好體現。
上半年，興業(yè)銀行主要盈利指標有所修復，實(shí)現營(yíng)業(yè)收入1104.58億元，同比下降2.29%，降幅較一季度收窄1.29個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現凈利潤431.41億元，同比增長(cháng)0.21%，增速較一季度由負轉正。
據陳信健分析，邊際修復的背后，一是較好平衡負債與資產(chǎn)，有效緩解息差收窄對利息凈收入的影響；二是較好平衡表內與表外，實(shí)現手續費傭金凈收入正增長(cháng)；三是較好平衡投資與交易，其他非息凈收入降幅收窄；四是較好平衡增收與節支，風(fēng)險成本和管理成本有所下降。
其中，息差是銀行業(yè)近年來(lái)承受的主要壓力。上半年，興業(yè)銀行凈息差為1.75%，同比下降11個(gè)BPs，環(huán)比年初下降7BPs，息差收窄呈收斂趨勢。
陳信健說(shuō)，上半年，興業(yè)銀行通過(guò)落實(shí)自律機制、推進(jìn)織網(wǎng)工程、布局場(chǎng)景金融，實(shí)現一般性存款付息率同比下降30BPs。其中，同業(yè)存款付息率同比下降54BPs，下降幅度較大?！敖?，通過(guò)抓存款‘優(yōu)結構、降成本’這項戰略性工作，取得初步成效。這些舉措較好對沖資產(chǎn)收益率下行壓力，維持利息凈收入的相對穩定?！彼f(shuō)。
關(guān)于后續走勢，興業(yè)銀行計劃財務(wù)部總經(jīng)理林舒說(shuō)，在當前的政策組合拳下，銀行業(yè)凈息差已經(jīng)出現一些積極信號，尤其是負債端隨著(zhù)相對高息的存款逐漸到期，存款重定價(jià)的效應將逐步顯現，整體付息率有望進(jìn)一步改善。整體來(lái)看，我國銀行業(yè)凈息差正處于筑底階段，降幅持續收窄并呈現趨緩態(tài)勢。
具體到興業(yè)銀行，林舒透露，該行下半年預計有2700億元的3-5年期定期存款到期，平均付息率約3.34%，按當前1.75%-1.80%重置，預計可節約利息支出15.4億元。
“另外，興業(yè)銀行的同業(yè)負債占比較高，在利率自律機制約束下，年初以來(lái)同業(yè)資金成本下行較快，上半年同業(yè)存款付息率比2024年下降47BPs。假設市場(chǎng)利率穩定，通過(guò)加強同業(yè)負債統籌管理，預計下半年同業(yè)存放利息支出較上半年可節約10億元左右?！彼f(shuō)。
展望全年，林舒說(shuō)，該行凈息差降幅將控制在年初預計的10BPs以?xún)?；全年利息凈收入降幅較上半年將有所收窄。
寧可讓利，不讓風(fēng)險
在資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至上半年末，興業(yè)銀行不良貸款率1.08%，與一季度持平，關(guān)注貸款率1.66%，較年初下降0.05個(gè)百分點(diǎn)，逾期貸款率1.53%，較年初下降0.06個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量整體穩定。同時(shí)，撥備覆蓋率228.54%、撥貸比2.46%。隨著(zhù)大額風(fēng)險得到化解，減值營(yíng)收比為27.27%，同比下降3.08個(gè)百分點(diǎn)。
陳信健說(shuō)，這幾年，興業(yè)銀行下大力氣，推動(dòng)房地產(chǎn)、地方政府融資平臺、信用卡三大領(lǐng)域風(fēng)險化解和業(yè)務(wù)轉型，通過(guò)總行領(lǐng)導掛鉤督導與風(fēng)險防控敏捷小組攻堅等機制，取得良好成效，新發(fā)生不良峰值已經(jīng)過(guò)去。
但陳信健同時(shí)透露，制造業(yè)、零售經(jīng)營(yíng)貸風(fēng)險有所上升，受新舊動(dòng)能轉換影響，個(gè)別制造業(yè)企業(yè)因自身經(jīng)營(yíng)不善出現風(fēng)險暴露?！跋嚓P(guān)風(fēng)險已在年初摸排范圍內，沒(méi)有超預期變化和擴散性趨勢?！彼f(shuō)。
興業(yè)銀行首席風(fēng)險官賴(lài)富榮具體解釋道，制造業(yè)新發(fā)生不良分布較為分散，基本是由于管理不善疊加產(chǎn)業(yè)結構變化導致企業(yè)出現違約。從零售信貸來(lái)看，按揭貸款、消費貸款新發(fā)生不良規模下降，但經(jīng)營(yíng)貸有所上升，主要是部分小微企業(yè)面臨市場(chǎng)需求不足、成本上升等問(wèn)題，償債能力下降。
“我行對零售信貸風(fēng)險上升有清醒認識，而且我行零售信貸有比較鮮明的特點(diǎn)，按揭占比高，消費貸、經(jīng)營(yíng)貸占比相對較小，因此總體上受到的風(fēng)險沖擊相對有限?！辟?lài)富榮說(shuō)，興業(yè)銀行堅持“寧可讓利不讓風(fēng)險”，主動(dòng)調整客戶(hù)和業(yè)務(wù)結構，對于實(shí)際用途難以把握的消費類(lèi)貸款，持續收緊信貸投放，雖然可能階段性影響利息收入，但能有效控制潛在不良貸款增長(cháng)。
反內卷下的機遇和挑戰
繼7月廣東打響銀行保險業(yè)全面“反內卷第一槍”之后，上海、廣東、浙江、安徽等多地銀行業(yè)協(xié)會(huì )相繼跟進(jìn)，反內卷的主要方向包括高息攬儲、房貸返點(diǎn)、車(chē)貸返傭、變相貼息等問(wèn)題，呼吁轄內銀行機構跳出低水平價(jià)格戰。
“我們理解，反內卷政策主要是為了防止行業(yè)內特別是制造業(yè)領(lǐng)域的惡性、無(wú)序競爭，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級?！辟?lài)富榮說(shuō)。
賴(lài)富榮分析，從短期看，反內卷政策將逐步出清傳統低效產(chǎn)能、新興過(guò)剩領(lǐng)域、技術(shù)落后項目，可能引發(fā)相關(guān)貸款違約風(fēng)險上升。但從長(cháng)期看，政策將推動(dòng)落后產(chǎn)能退出、供需關(guān)系改善，有利于提高企業(yè)盈利能力、改善基本面，并驅動(dòng)金融資源向高端制造、綠色經(jīng)濟等國家重點(diǎn)領(lǐng)域傾斜，有利于銀行優(yōu)化資產(chǎn)結構、客戶(hù)結構，降低系統性信用風(fēng)險。
具體到銀行業(yè)，林舒說(shuō)，近期反內卷政策將對貸款投放、定價(jià)產(chǎn)生機遇和挑戰。從機遇來(lái)看，反內卷的全面推進(jìn)，有利于規范商業(yè)銀行貸款定價(jià)，遏制同業(yè)間的無(wú)序競爭，客觀(guān)上有助于緩解銀行業(yè)資產(chǎn)收益下行壓力。
從挑戰來(lái)看，一方面，在政策實(shí)施初期，可能存在不同區域、不同銀行推進(jìn)進(jìn)度、執行力度不一致的情況。另一方面，價(jià)格競爭手段失效后，各行最終比拼的是銀行所提供產(chǎn)品與客戶(hù)需求的適配度，依托的是銀行的專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力。
“下半年，我行將重點(diǎn)提高專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力，加強產(chǎn)品設計、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、提升客戶(hù)體驗，在未來(lái)有序競爭中占據先機?！彼f(shuō)。
(責任編輯：綜合)
