曾經(jīng)讓財險公司陷入虧損困境的頭部體扭新能源車(chē)險業(yè)務(wù)迎來(lái)轉機。部分上市險企2025年上半年經(jīng)營(yíng)數據顯示，險企新能險率先盈頭部險企的源車(chē)業(yè)整新能源車(chē)險業(yè)務(wù)已率先實(shí)現承保盈利。 業(yè)內人士認為，利行前期數據積累使產(chǎn)品定價(jià)更合理、虧還保費規模擴大攤薄成本、等多險企強化與車(chē)企合作降低賠付成本，頭部體扭以及險企的險企新能險率先盈精細化管理等因素，推動(dòng)部分險企新能源車(chē)險業(yè)務(wù)實(shí)現盈利。源車(chē)業(yè)整隨著(zhù)險企定價(jià)能力提升、利行維修成本降低、虧還出險率和賠付率走低，等多新能源車(chē)險行業(yè)有望在未來(lái)三年迎來(lái)扭虧的頭部體扭拐點(diǎn)。 頭部公司率先盈利 “新能源車(chē)險總體經(jīng)營(yíng)情況比較好，險企新能險率先盈已經(jīng)進(jìn)入盈利空間。源車(chē)業(yè)整”中國太保副總裁俞斌在2025年中期業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上表示。上半年，太保產(chǎn)險新能源車(chē)險服務(wù)車(chē)輛數超過(guò)530萬(wàn)輛，新能源車(chē)險原保險保費收入105.96億元，占車(chē)險保費比例19.8%。 中國太保并非實(shí)現新能源車(chē)險盈利的個(gè)例。中國平安2025年半年報顯示，上半年，平安產(chǎn)險實(shí)現承保新能源車(chē)575萬(wàn)輛，同比增長(cháng)49.3%，新能源車(chē)險原保險保費收入217億元，同比增長(cháng)46.2%，市場(chǎng)份額27.6%，實(shí)現當期新能源車(chē)險業(yè)務(wù)承保盈利。中國平安總經(jīng)理兼聯(lián)席首席執行官謝永林在2025年中期業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上表示：“公司上半年新能源汽車(chē)保費收入增長(cháng)46%，而且新能源汽車(chē)的承保利潤是正的，這是很不容易的數字?！?/p> 此外，被新能源車(chē)企全資控股的比亞迪財險2025年上半年實(shí)現扭虧為盈。數據顯示，2025年上半年，比亞迪財險實(shí)現凈利潤3134.59萬(wàn)元，而該公司2024年全年虧損1.69億元。 各家公司暫未單獨披露新能源車(chē)險的綜合成本率。不過(guò)，從各家公司披露的車(chē)險綜合成本率來(lái)看，這一指標呈下降趨勢。2025年上半年，人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險的車(chē)險綜合成本率分別為94.2%、95.5%、95.3%，分別較上年同期下降2.2個(gè)百分點(diǎn)、2.6個(gè)百分點(diǎn)、1.8個(gè)百分點(diǎn)。 對于部分險企的新能源車(chē)險承保盈利，有財險公司相關(guān)業(yè)務(wù)負責人向記者表示：“新能源汽車(chē)保有量增長(cháng)較快，帶動(dòng)其保費規?？焖僭鲩L(cháng)。加上險企在前、中、后端實(shí)施精細化管理，包括壓降綜合費用率、提升定價(jià)能力、加強理賠管控等，盈利能力自然提升了?！痹谒磥?lái)，頭部保險公司依托前期的數據積累，能夠對新能源車(chē)險實(shí)現更加精準的定價(jià)，為其實(shí)現承保盈利奠定了核心基礎。 律商聯(lián)訊風(fēng)險信息中國區董事總經(jīng)理戴海燕認為，隨著(zhù)新能源汽車(chē)保有量快速增長(cháng)，規模效應逐步顯現，新能源車(chē)險業(yè)務(wù)結構發(fā)生變化。其中，家用車(chē)保費增速最為顯著(zhù)，在新能源汽車(chē)所有客群中的保費占比從2020年的42%，上升到2024年的67%。目前行業(yè)新能源家用車(chē)的整體賠付率要低于營(yíng)業(yè)客車(chē)和貨車(chē)，這種結構性的變化使得整體賠付率下降。 記者了解到，盡管部分頭部險企新能源車(chē)險業(yè)務(wù)實(shí)現承保盈利，但家用車(chē)和商用車(chē)的綜合成本率仍存在差異，商用車(chē)還處于虧損狀態(tài)。俞斌表示：“家用車(chē)的綜合成本率比較理想，商用車(chē)的綜合成本率還是超過(guò)了100%?！?/p> 行業(yè)扭虧或許還要等三年 中國精算師協(xié)會(huì )此前發(fā)布的數據顯示，2024年我國保險行業(yè)承保新能源汽車(chē)3105萬(wàn)輛，保費收入1409億元，承保虧損57億元，呈現連續虧損。 記者調研了解到，一些中小保險公司在開(kāi)展新能源車(chē)險業(yè)務(wù)時(shí)較為謹慎。南方地區某保險公司相關(guān)負責人透露，該公司傳統車(chē)險業(yè)務(wù)能實(shí)現保本微利，新能源車(chē)險業(yè)務(wù)仍處于虧損狀態(tài)。北方地區某保險公司相關(guān)負責人向記者表示，公司的新能源車(chē)險業(yè)務(wù)盈利空間有限，目前該業(yè)務(wù)在公司總體業(yè)務(wù)中的占比極低。 當前新能源車(chē)險行業(yè)整體面臨虧損，主要與新能源汽車(chē)維修成本高、出險率高、賠付率高、車(chē)險定價(jià)不夠充分等因素有關(guān)。 上述南方地區某保險公司相關(guān)負責人表示，新能源汽車(chē)出險率較高。出險后，部分新能源汽車(chē)主機廠(chǎng)要求事故車(chē)回店維修，不能在第三方維修廠(chǎng)維修。同時(shí)，新能源汽車(chē)的部分零件在出險后不能維修，只能直接更換，導致新能源汽車(chē)的維修成本較高。 中國社會(huì )科學(xué)院保險與經(jīng)濟發(fā)展研究中心主任郭金龍認為，除了新能源車(chē)險行業(yè)普遍面臨高賠付壓力之外，險企數據積累與經(jīng)驗欠缺、兼職營(yíng)運車(chē)風(fēng)險混淆等也是造成新能源車(chē)險業(yè)務(wù)虧損的原因?！爸行”ｋU公司因新能源車(chē)險業(yè)務(wù)量少，數據儲備不充分，風(fēng)險識別與定價(jià)不夠精準，且風(fēng)控管理能力不足，經(jīng)營(yíng)難度大，拖累了行業(yè)整體盈利狀況。此外，兼職網(wǎng)約車(chē)常以家用車(chē)名義投保，險企難以區分，推高家用車(chē)投保池子整體出險概率，進(jìn)而推高賠付成本?！惫瘕堈f(shuō)。 隨著(zhù)頭部險企新能源車(chē)險業(yè)務(wù)率先進(jìn)入盈利空間，新能源車(chē)險行業(yè)何時(shí)能迎來(lái)扭虧為盈的拐點(diǎn)？郭金龍表示，根據目前的情況和發(fā)展趨勢判斷，未來(lái)3年左右新能源車(chē)險可能實(shí)現行業(yè)性盈利，原因在于規模效應下新能源汽車(chē)的維修成本將降低；車(chē)主逐漸熟悉新能源車(chē)輛后出險率有望下降；險企積累足夠多的數據后，定價(jià)能力也會(huì )提升。 多方協(xié)同推動(dòng)行業(yè)良性發(fā)展 近年來(lái)，為解決新能源車(chē)險“車(chē)主喊貴，險企喊虧”的發(fā)展困境，監管部門(mén)推出一系列措施，包括出臺相關(guān)指導意見(jiàn)、推出車(chē)險好投保平臺等。業(yè)內人士認為，解決新能源車(chē)險發(fā)展難題，后續還需推動(dòng)險企、車(chē)企等各方形成合力，提高精準定價(jià)能力、創(chuàng )新優(yōu)化產(chǎn)品供給、降低維修成本。 對外經(jīng)濟貿易大學(xué)創(chuàng )新與風(fēng)險管理研究中心副主任龍格認為，未來(lái)可推動(dòng)“基本+變動(dòng)”保險產(chǎn)品按里程或使用性質(zhì)定價(jià)，并擴大數據共享（如駕駛行為）以精準定價(jià)，同時(shí)鼓勵車(chē)企開(kāi)放維修體系以降低成本。 業(yè)內人士認為，實(shí)現精準定價(jià)和風(fēng)險管控是新能源車(chē)險實(shí)現盈利的關(guān)鍵因素。郭金龍建議，應推動(dòng)車(chē)企與險企深度合作，讓險企參與構建汽車(chē)行業(yè)生態(tài)。鼓勵車(chē)企優(yōu)化車(chē)輛設計，增加標準通用件比例，提高車(chē)輛維修便利性。支持車(chē)企與險企建立戰略合作，共享車(chē)機行駛數據，協(xié)助保險公司精準定價(jià)和風(fēng)險管控。同時(shí)，推動(dòng)工信部門(mén)、交通管理部門(mén)、保險行業(yè)數據廣泛融合，全面準確掌握車(chē)輛使用性質(zhì)、行駛里程、事故違章記錄等。 此外，創(chuàng )新新能源車(chē)險產(chǎn)品，推出更靈活的保險產(chǎn)品也是一大方向。今年1月發(fā)布的《關(guān)于深化改革加強監管促進(jìn)新能源車(chē)險高質(zhì)量發(fā)展的指導意見(jiàn)》提出，創(chuàng )新優(yōu)化新能源車(chē)險供給。戴海燕表示，通過(guò)引入“基本+變動(dòng)”新能源車(chē)險組合產(chǎn)品和“車(chē)電分離”模式商業(yè)車(chē)險產(chǎn)品，保險公司能夠更好地滿(mǎn)足新能源汽車(chē)市場(chǎng)的多樣化需求，如開(kāi)發(fā)專(zhuān)屬新能源保險產(chǎn)品：電池單獨險、充電樁損失險、電網(wǎng)故障險等，覆蓋特有風(fēng)險；可針對網(wǎng)約車(chē)等高強度使用場(chǎng)景設計階梯式保費，按里程或時(shí)長(cháng)計費等分散風(fēng)險。新能源車(chē)主可以根據自己的需求選擇保險產(chǎn)品。