關(guān)于對民生證券股份有限公司、重磅責遭追責再出任紹忠、券商鐘德頌采取出具警示函措施的兩保決定

民生證券股份有限公司、任紹忠、代因導失鐘德頌：

經(jīng)查，續督民生證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)民生證券）作為浙江維康藥業(yè)（維權）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)維康藥業(yè)）首次公開(kāi)發(fā)行股票持續督導機構，警示監管在持續督導履職過(guò)程中存在以下違規行為：一是重磅責遭追責再出未充分關(guān)注在建工程延期異常情況，核查程序不充分。券商二是兩保在出具維康藥業(yè)2023年度持續督導文件過(guò)程中，核查結論不夠謹慎，代因導失投行業(yè)務(wù)內部控制存在缺陷。續督

民生證券的警示監管上述行為違反了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（證監會(huì )令第170號）第五條第一款的規定，任紹忠、重磅責遭追責再出鐘德頌作為保薦代表人對上述違規行為負有主要責任。券商

根據《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（證監會(huì )令第170號）第六十五條的兩保規定，我局決定對你們采取出具警示函的行政監管措施。

如果對本措施不服，可以在收到本決定書(shū)之日起60日內向中國證券監督管理委員會(huì )提出行政復議申請，也可以在收到本決定書(shū)之日起6個(gè)月內向有管轄權的人民法院提起訴訟。復議與訴訟期間，上述監管措施不停止執行。

浙江證監局

?????????????????????????2025年10月13日

誰(shuí)被罰了？

民生證券：一家證券公司。

任紹忠、鐘德頌：民生證券的兩位具體負責的員工（保薦代表人）。

因為什么事？

民生證券負責對一家叫“維康藥業(yè)”的上市公司進(jìn)行上市后的持續監督和輔導。但他們在工作中犯了兩個(gè)錯：

沒(méi)盯緊“在建工程”：維康藥業(yè)有些正在建設的項目延期了，情況不太正常。但民生證券沒(méi)有給予足夠的關(guān)注，調查工作也沒(méi)做到位。

內部管理有漏洞，結論下得太草率：在出具2023年的監督報告時(shí)，他們的核查結論不夠謹慎，這說(shuō)明公司內部對投行業(yè)務(wù)的管理和審核存在缺陷。

簡(jiǎn)單打個(gè)比方：

就像你買(mǎi)了一臺新電腦，賣(mài)家承諾提供三年售后和定期檢查。結果電腦有個(gè)部件可能有問(wèn)題（延期異常），但售后人員檢查時(shí)沒(méi)仔細看（核查不充分），還隨便在檢查報告上寫(xiě)“一切正?！保ńY論不謹慎）?，F在監管部門(mén)就來(lái)處罰這個(gè)不負責的售后團隊了。

罰了什么？

處罰形式：出具“警示函”。這是一種比較輕的行政監管措施，相當于一次官方書(shū)面警告，記入檔案。

處罰對象：民生證券公司以及那兩位直接負責的員工。

他們能反抗嗎？

可以。如果不服，他們有權在60天內向中國證監會(huì )總部申請復議，或者在6個(gè)月內去法院起訴。但在打官司期間，這個(gè)警告依然有效。

總結：

浙江證監局在2025年10月13日發(fā)文，因為民生證券及其兩名員工在督導維康藥業(yè)期間工作失職，對他們進(jìn)行了正式警告。

這件事的后續影響：

對于民生證券和這兩位保代來(lái)說(shuō)，這會(huì )成為他們的一個(gè)不良記錄，可能影響公司未來(lái)的業(yè)務(wù)評級和個(gè)人職業(yè)發(fā)展。

對于市場(chǎng)投資者來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)信號，說(shuō)明維康藥業(yè)可能存在一些值得關(guān)注的財務(wù)或經(jīng)營(yíng)問(wèn)題（尤其是在“在建工程”方面）。