“寒王”何以超越貴州茅臺？茅臺魔咒
在牛市氛圍烘托下，市場(chǎng)對8月27日寒武紀超越貴州茅臺已有預期。又應驗政
首先是策機次助業(yè)績(jì)兌現。8月26日晚間，構游寒武紀發(fā)布半年報，否合上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入28.81億元，力再暴增4347.82%；歸母凈利潤10.38億元，推寒實(shí)現首次半年度盈利。王登
其次是茅臺魔咒游資與機構的合力助推。
先說(shuō)游資，又應驗政章建平依然是策機次助市場(chǎng)上有影響力的牛散風(fēng)向標。
公開(kāi)資料顯示，構游2024年四季度章建平首次進(jìn)入寒武紀前十大股東，否合持股533.88萬(wàn)股；今年一季度，力再章建平增持74.75萬(wàn)股至608.63萬(wàn)股，推寒持股比例升至1.46%；到今年二季度，章建平一股未賣(mài)。以今年股價(jià)來(lái)看，截至8月27日，寒武紀漲幅112.52%。
再看公募持倉，以持倉總市值來(lái)看，截至今年二季度末，寒武紀在公募重倉持股中排名13，出現在79家基金公司旗下397只基金前十大重倉股中，公募重倉股在二季度增持了寒武紀481.87萬(wàn)股，公募重倉持股占寒武紀流通股比重為15.09%。
第三，政策助推。消息面上，國務(wù)院日前印發(fā)《關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)的意見(jiàn)》提出“人工智能+”路線(xiàn)圖，披露了三個(gè)重要時(shí)間節點(diǎn)：
到2027年，率先實(shí)現人工智能與6大重點(diǎn)領(lǐng)域廣泛深度融合，新一代智能終端、智能體等應用普及率超70%；到2030年，新一代智能終端、智能體等應用普及率超90%；到2035年，我國全面步入智能經(jīng)濟和智能社會(huì )發(fā)展新階段，為基本實(shí)現社會(huì )主義現代化提供有力支撐。
市場(chǎng)期待“寒王”再次向股王發(fā)起挑戰
從市場(chǎng)層面來(lái)講，寒武紀股價(jià)回落受A股尾盤(pán)急跌影響較大。
對于A(yíng)股回調的原因，前海開(kāi)源基金認為，回調核心是獲利盤(pán)太多，短期行情加速引發(fā)獲利盤(pán)集中兌現。在8月上旬以前，市場(chǎng)輪動(dòng)式上漲，科技、周期、制造、醫藥均有階段性表現，但從上周科創(chuàng )50指數大漲以后，市場(chǎng)熱度聚焦科技板塊，資金交易擁擠度有所上升，一定程度導致午后權重股率先調整。
另一方面，個(gè)股急漲，各個(gè)層面有“降溫”、慢牛呼聲，對市場(chǎng)情緒產(chǎn)生一定影響。從個(gè)股層面來(lái)看，就在寒武紀向股王發(fā)起挑戰之時(shí)，新易盛、中際旭創(chuàng )盤(pán)中均再創(chuàng )歷史新高。
人工智能等科技板塊漲幅驚人，7月至8月27日，短短不足兩個(gè)月的時(shí)間內，寒武紀漲幅128%，中際旭創(chuàng )和新易盛也均實(shí)現了翻倍，分別上漲123%、143%。算力、CPO板塊翻倍股并不罕見(jiàn)。
對于調整，機構人士并不悲觀(guān)，甚至有市場(chǎng)人士認為，牛市行情下，科技行業(yè)的行業(yè)景氣度依然是當前市場(chǎng)看重的方向之一，“寒王”仍有機會(huì )再次向茅臺發(fā)起股王挑戰。
“我們認為指數大概率續創(chuàng )新高，這里只是階段性調整而非行情終點(diǎn)。本輪牛市行情自身基本面的強支撐?！鼻昂ｉ_(kāi)源基金表示，當前牛市的核心邏輯是全球各國的財政競賽式擴張，全球貨幣水龍頭美聯(lián)儲的獨立性下降，全球進(jìn)入流動(dòng)性極度寬松階段。國內還有供給側反內卷的政策推進(jìn)，跟全A盈利高度相關(guān)的PPI有望企穩回升。
基金公司不能點(diǎn)評個(gè)股，但是對于中國科技的看好則是共識。
諾安基金認為，今年以來(lái)，以DeepSeek為代表的原生創(chuàng )新企業(yè)，正在顛覆“中國只會(huì )模仿”的陳舊敘事。它的成功全面驗證了中國科技實(shí)力的崛起以及中國教育體系的成功，預計未來(lái)像這樣有潛力“改變世界”的硬核創(chuàng )新，將會(huì )如雨后春筍般在中國出現，“這將改變全球市場(chǎng)對于中國科技資產(chǎn)的預期，中國科技資產(chǎn)的估值有望迎來(lái)系統性的估值重構?！?/p>
