本報記者 彭 妍 進(jìn)入10月份以來(lái)，季度減負多家銀行陸續宣布啟動(dòng)不良資產(chǎn)處置工作。銀行元級銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“銀登中心”）官網(wǎng)數據顯示，公告進(jìn)入四季度，處置金融機構不良貸款轉讓掛牌量明顯增多。不良百億 南開(kāi)大學(xué)金融學(xué)教授田利輝在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，資產(chǎn)銀行密集參與不良資產(chǎn)轉讓?zhuān)袆?dòng)核心源于資本優(yōu)化與風(fēng)險化解的季度減負雙重驅動(dòng)：既需通過(guò)轉讓不良資產(chǎn)釋放資本金，為新增信貸投放騰出空間；也需主動(dòng)應對零售不良率攀升的銀行元級壓力，緩解資產(chǎn)質(zhì)量面臨的公告沖擊。此舉不僅為行業(yè)發(fā)展明確了路徑，處置更關(guān)鍵的不良百億是聚焦于科技賦能與機制創(chuàng )新——推動(dòng)行業(yè)從“一賣(mài)了之”的簡(jiǎn)單處置模式，向“價(jià)值挖掘”的資產(chǎn)深度運作轉型，助力銀行實(shí)現從“被動(dòng)處置風(fēng)險”到“主動(dòng)管理資產(chǎn)”的行動(dòng)轉變。 出現百億元級不良轉讓 四季度伊始，季度減負兩家港股上市銀行率先開(kāi)啟“百億元級減負”行動(dòng)。 10月10日，渤海銀行發(fā)布公告稱(chēng)，擬公開(kāi)掛牌轉讓一宗債權資產(chǎn)，涉及本金約499.37億元、利息約104.36億元、罰息約93.34億元，疊加代墊司法費用1.26億元，債權總額合計近700億元。此次轉讓的初步最低代價(jià)總額不低于488.83億元，相當于債權總額的約七折。該行稱(chēng)，此次轉讓可將多年歷史積存的經(jīng)濟資本占用較高、流動(dòng)性較差的資產(chǎn)一次出清，預期將大幅改善資產(chǎn)質(zhì)量、優(yōu)化資產(chǎn)結構，同時(shí)節省風(fēng)險資產(chǎn)占用、提高資本充足率與資本利用率，進(jìn)而增強盈利能力與風(fēng)險抵御能力，提升綜合競爭力以支撐可持續發(fā)展。 10月9日，廣州農商行公告披露，該行董事會(huì )已批準一項“潛在非常重大出售事項”，擬轉讓合計約189.28億元的信貸資產(chǎn)包。該資產(chǎn)包截至今年6月末的本金規模為149.78億元，利息38.97億元，另含代墊司法費用0.51億元與違約金0.02億元。該行稱(chēng)，此次出售所募集資金將用于銀行一般性運營(yíng)，資產(chǎn)轉讓后有望有效降低不良貸款率與撥備計提額，進(jìn)一步提升效益水平。 記者梳理銀登中心公告發(fā)現，10月份以來(lái)，國有大行分支機構、股份制銀行、城商行、村鎮銀行等各類(lèi)金融機構，密集發(fā)布不良貸款轉讓公告，涉及資產(chǎn)以個(gè)人消費貸款、經(jīng)營(yíng)性貸款以及信用卡透支為主。 以交通銀行青島分行為例，該行10月11日公告轉讓的個(gè)人消費貸款不良資產(chǎn)包，未償本息合計約1.1億元（其中本金9517.6萬(wàn)元、利息1648.6萬(wàn)元），涉及2177戶(hù)借款人；該批貸款均屬于五級分類(lèi)中風(fēng)險最高的“損失”類(lèi)，加權平均逾期天數達471.25天。此外，中國銀行安徽省分行、郵儲銀行山東省分行、平安銀行、廣發(fā)銀行珠海分行、滑縣中銀富登村鎮銀行、上海浦東中銀富登村鎮銀行等，也陸續發(fā)布了不良貸款轉讓信息。 上海金融與法律研究院研究員楊海平對《證券日報》記者表示，多家銀行近期加速推進(jìn)不良資產(chǎn)轉讓?zhuān)钦?、監管、自身經(jīng)營(yíng)及模式優(yōu)勢等多重因素共同作用的結果，具體可概括為四方面：一是政策引領(lǐng)，即有效防范化解金融風(fēng)險已成為金融工作重點(diǎn)；二是監管驅動(dòng)，監管對銀行風(fēng)險指標要求趨嚴，銀行需通過(guò)加速轉讓壓降不良，滿(mǎn)足合規要求；三是經(jīng)營(yíng)需求，內外部因素致銀行業(yè)不良資產(chǎn)持續暴露，占用信貸資源并擠壓資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率，銀行需轉讓以?xún)?yōu)化結構、釋放資本；四是模式優(yōu)勢，不良資產(chǎn)轉讓較現金清收等傳統方式效率更高，能快速批量出清不良，改善指標、緩解經(jīng)營(yíng)壓力。 轉讓業(yè)務(wù)向縱深發(fā)展 展望未來(lái)，銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置壓力仍不容忽視。田利輝表示，當前銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置壓力主要體現在零售不良率上升、區域分化加劇和風(fēng)險積壓嚴重三個(gè)方面。特別是個(gè)人消費貸、信用卡透支類(lèi)不良資產(chǎn)，逾期天數普遍超兩年，處置難度大、成本高，已成為當前風(fēng)險防控的“痛點(diǎn)”。 國信證券9月29日發(fā)布的研究報告顯示，目前上市銀行整體不良生成率雖邊際穩定，近幾年維持在0.7%水平，較2015年峰值有所回落，但仍處于較高水平，資產(chǎn)質(zhì)量壓力并未完全消除，近期零售領(lǐng)域風(fēng)險的暴露更需重點(diǎn)關(guān)注，其中個(gè)人住房貸款、個(gè)人消費貸款、信用卡貸款及個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款等各類(lèi)零售貸款的不良率均呈上升趨勢。 中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，當前不良資產(chǎn)轉讓市場(chǎng)面臨低回收率、處置成本高、市場(chǎng)參與者對風(fēng)險資產(chǎn)估值分歧大等多重挑戰，而突破這些挑戰的關(guān)鍵在于完善市場(chǎng)化定價(jià)機制、推動(dòng)處置渠道多元化、強化科技賦能。 業(yè)內普遍認為，盡管處置壓力仍存，但不良資產(chǎn)轉讓業(yè)務(wù)有望持續向縱深發(fā)展。婁飛鵬建議，推動(dòng)業(yè)務(wù)縱深發(fā)展需聚焦兩大重點(diǎn)：一是加強不良資產(chǎn)精細化分類(lèi)管理，通過(guò)精準分類(lèi)提升處置的針對性與效率；二是優(yōu)化處置流程、引入專(zhuān)業(yè)機構，加快不良資產(chǎn)處置速度。 田利輝進(jìn)一步補充說(shuō)，推動(dòng)不良資產(chǎn)轉讓業(yè)務(wù)縱深發(fā)展還需在金融科技、不良資產(chǎn)證券化、數字化標準建設三大領(lǐng)域發(fā)力。監管部門(mén)應完善政策，銀行要主動(dòng)管理，金融資產(chǎn)管理公司（AMC）發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，科技企業(yè)賦能支持，四方協(xié)同構建“全周期、主動(dòng)化、生態(tài)化”的不良資產(chǎn)處置新生態(tài)。