炒股就看金麒麟分析師研報，監管緊盯紀業(yè)權威，券商券商專(zhuān)業(yè)，合規及時(shí)，展業(yè)全面，兩月助您挖掘潛力主題機會(huì )！因經(jīng)

界面新聞?dòng)浾?| 孫藝真

A股行情火熱之下，規收監管緊盯券商分支機構合規展業(yè)。罰單

作為券商業(yè)務(wù)的監管緊盯紀業(yè)“最后一公里”，證券公司分支機構、券商券商營(yíng)業(yè)部近兩月內密集接到監管罰單。合規

近兩月內，展業(yè)包括上海證券、兩月渤海證券、因經(jīng)天風(fēng)證券（601162.SH）、規收中銀證券（601696.SH）、大同證券、浙商證券(601878.SH)、長(cháng)江證券(000783.SZ)、金圓統一證券等8家券商因分支機構或營(yíng)業(yè)部執業(yè)違規問(wèn)題遭到監管行政處罰。

8月25日，寧波證監局官網(wǎng)顯示，上海證券寧波北侖新大路證券營(yíng)業(yè)部被出具警示函。上海證券此次主要違規事項主要設計三方面。一是未有效履行適當性管理職責，對個(gè)別投資者的個(gè)人信息核查不充分；二是對客戶(hù)資金劃轉異常核查不及時(shí)；三是未充分履行信息報送職責。

8月22日，渤海證券也因分支機構存在多項違規問(wèn)題被廣東證監局責令改正。具體來(lái)看，該券商分公司在知悉下轄證券營(yíng)業(yè)部發(fā)生了可能影響經(jīng)營(yíng)管理和客戶(hù)權益的重大事件后，未及時(shí)向監管報告；此外，下轄證券營(yíng)業(yè)部負責人違規操作客戶(hù)證券賬戶(hù)。

拉長(cháng)時(shí)間線(xiàn)來(lái)看，界面新聞根據東財Choice數據統計，今年年內，監管對券商共計開(kāi)出124張罰單，其中，有半數以上罰單都指向券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)。整體而言，券商分支機構及營(yíng)業(yè)部人員違規行為主要涉及違規操作客戶(hù)證券賬戶(hù)、無(wú)視投資者適當性管理、未落實(shí)人員資質(zhì)管理要求、借他人名義從事證券交易等其他內控不規范問(wèn)題。

監管處罰既是對證券從業(yè)人員敲響合規警鐘，同時(shí)，通過(guò)披露違規行為，也能進(jìn)一步引導投資者理性判斷，強化市場(chǎng)信息透明度。

例如，在股市行情火熱之際，浙商證券一名營(yíng)業(yè)部員工銷(xiāo)售私募證券投資基金過(guò)程中承諾投資收益，該營(yíng)業(yè)部及營(yíng)業(yè)部員工被被開(kāi)出警示函；金圓統一證券一名投資顧問(wèn)在未與客戶(hù)簽訂證券投資顧問(wèn)協(xié)議情況下，通過(guò)個(gè)人微信向客戶(hù)發(fā)送個(gè)股預測及投資建議，推薦個(gè)股缺少合理依據，未提示潛在的投資風(fēng)險，被廈門(mén)證監局開(kāi)出罰單。此外，天風(fēng)證券也于近期被重慶證監局“點(diǎn)名”，該券商營(yíng)業(yè)部個(gè)別原工作人員在從業(yè)期間，曾擔任其他公司理財經(jīng)理并向他人銷(xiāo)售非天風(fēng)證券發(fā)行或代銷(xiāo)的產(chǎn)品的情況。

一名券商合規人士李明（化名）向界面新聞?wù)劦?，“行業(yè)內，部分分支機構為完成考核指標，存在向非營(yíng)銷(xiāo)人員下達營(yíng)銷(xiāo)任務(wù)、違規承諾收益等行為，從業(yè)人員業(yè)績(jì)壓力較大，為拓客而突破合規底線(xiàn)??！?/p>

“券商分支機構違規頻發(fā)的主要原因?業(yè)績(jì)考核壓力與合規意識薄弱?，近期監管對渤海證券等機構的處罰已釋放‘零容忍’信號?！敝袊顿Y協(xié)會(huì )上市公司投資專(zhuān)業(yè)委員會(huì )副會(huì )長(cháng)支培元在受訪(fǎng)時(shí)向界面新聞指出。

支培元認為，證券公司應避免“重業(yè)績(jì)、輕合規”導向，嚴格執行崗位隔離制度，杜絕合規人員參與營(yíng)銷(xiāo)。此外，券商可利用技術(shù)手段監測異常交易，嚴查“飛單”、代客操作等行為。

從監管端來(lái)看，近期，證監會(huì )修訂并實(shí)施了?《證券公司分類(lèi)評價(jià)規定》?（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規定》），這是自2020年修訂后的第四次調整。證券公司分類(lèi)評價(jià)制度是證券公司監管的基礎性制度，《規定》是該制度的主要法規依據。

此次證監會(huì )主要修訂內容中重要一項即是，將現有評價(jià)框架調整為“風(fēng)險管理能力、持續合規狀況、業(yè)務(wù)發(fā)展和功能發(fā)揮狀況”，并在業(yè)務(wù)加分、專(zhuān)項評價(jià)設置等方面突出這一導向。

具體來(lái)看，《規定》明確，評價(jià)期內，證券公司因違法違規行為被中國證監會(huì )及其派出機構實(shí)施行政處罰、行政監管措施或者被司法機關(guān)刑事處罰的，按相關(guān)原則給予相應扣分。

界面新聞注意到，此次修訂后的《規定》提到，證券公司在評價(jià)期內存在挪用客戶(hù)資產(chǎn)、違規委托理財、財務(wù)信息虛假、惡意規避監管或股東虛假出資、抽逃出資等違法違規行為，情節特別嚴重的，將公司分類(lèi)評價(jià)結果直接認定為D類(lèi)。

“修訂一是完善了公司評價(jià)結果下調手段適用范圍，明確對存在重大違法違規的公司可以直接下調評價(jià)結果，在行政處罰、行政監管措施、紀律處分和自律管理措施扣分基礎上，為重大惡性案件下調公司評價(jià)結果預留空間；二是，以行政監管措施的扣分分值為參照基礎，提高“資格罰”紀律處分扣分分值，強化自律措施懲戒力度?！狈秸C券非銀分析師許旖珊分析稱(chēng)。