部分銀行對定期存款產(chǎn)品結構的退場(chǎng)調整引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

　　近日，從下存產(chǎn)土右旗蒙銀村鎮銀行與昆都侖蒙銀村鎮銀行發(fā)布公告，調利同步對定期人民幣存款利率進(jìn)行調整。直接

　　其中，行取消年土右旗蒙銀村鎮銀行在公告中明確表示“取消五年整存整取定期存款”，期定而昆都侖蒙銀村鎮銀行也在更新的退場(chǎng)利率表中不再提供該期限選項。11日，從下存產(chǎn)21世紀經(jīng)濟報道記者致電昆都侖蒙銀村鎮銀行，調利該行工作人員向記者表示：“五年期定期存款已經(jīng)沒(méi)有了，直接我們是行取消年4號剛剛調整的?！?/p>

　　這兩家同屬蒙銀村鎮銀行體系、期定位于包頭市的退場(chǎng)機構，成為業(yè)內首批取消五年期定期存款的從下存產(chǎn)商業(yè)銀行。

　　這一調整并非孤立事件，調利而是近期中小銀行普遍下調存款利率浪潮中的一個(gè)標志性現象。

　　據不完全統計，近一個(gè)月來(lái)，已有包括大連銀行、湖北荊門(mén)農商銀行、新疆木壘農商銀行、新疆瑪納斯農商銀行、海南保亭融興村鎮銀行、大連旅順口蒙銀村鎮銀行等在內的十數家中小銀行陸續加入下調存款利率的行列，部分存款產(chǎn)品降幅超60基點(diǎn)。

　　如海南保亭融興村鎮銀行11月11日執行最新人民幣存款掛牌利率，調整后一年、二年、三年、五年期定期存款利率為1.2%、1.25%、1.6%和1.65%，分別較8月利率水平下調65BP、55BP、20BP和15BP。

　　昆都侖蒙銀村鎮銀行、土右旗蒙銀村鎮銀行在取消五年期定存的同時(shí)，也將其三年期定存利率下調10個(gè)基點(diǎn)至1.85%。

　　汕頭海灣農商銀行自10月18日執行最新存款利率，一年、二年期定期存款利率下調15BP至1.4%和1.5%，三年、五年期定期存款利率下調20BP至1.75%和1.8%。

　　不難理解，銀行此舉的核心目的是壓降負債成本，應對嚴峻的凈息差壓力。根據國家金融監管總局數據，2025年二季度商業(yè)銀行凈息差為1.42%，較一季度數據再下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，持續處于歷史低位。

　　在此壓力下，市場(chǎng)出現了明顯的存款利率“期限倒掛”現象，即中長(cháng)期存款利率低于短期。如新疆瑪納斯農商銀行最新三年期存款利率下調20BP至1.35%，五年期存款利率則下調30BP至1.30%，與該行最新的二年期定期存款利率持平。

　　大連銀行針對單筆1萬(wàn)元及以上的存款，在不同分行執行差異化的三年期利率：省內分行、天津分行及重慶分行為1.8%，而北京、上海及成都分行為1.85%。雖然三年期利率存在差異，但其五年期利率已統一低于所有分行的三年期水平，均為1.6%，利率倒掛現象明顯。

　　這種現象不僅局限于中小銀行，在大中型銀行中也較為普遍。建設銀行手機App顯示，其3年期定存最高年利率為1.55%，反而比5年期高出25個(gè)基點(diǎn)。其他多家國有大行及全國性股份制銀行也存在類(lèi)似情況。

　　郵儲銀行研究員婁飛鵬分析認為，這清晰地反映出在息差壓力下，銀行普遍不愿意吸收成本更高的長(cháng)期負債，正主動(dòng)通過(guò)下調利率或壓縮長(cháng)期限產(chǎn)品供給來(lái)優(yōu)化負債結構。

　　實(shí)際上，對長(cháng)期限、高成本負債的調整早已從大額存單開(kāi)始。

　　目前，在國有大行及多家股份制銀行的手機APP中，均已無(wú)法找到五年期大額存單產(chǎn)品。如建設銀行個(gè)人大額存單最高期限為三年期，利率為1.55%，與其定存利率持平；中信銀行、招商銀行在售的大額存單最長(cháng)期限僅為兩年期，年化利率為1.40%。

　　面對息差壓力，銀行業(yè)正從資產(chǎn)端、負債端協(xié)同發(fā)力，尋求突破。郵儲銀行研究員婁飛鵬指出，銀行一方面需要通過(guò)財富管理、托管業(yè)務(wù)等擴大非利息收入，穩定營(yíng)業(yè)收入和利潤；另一方面也需要從資產(chǎn)端、負債端全面發(fā)力穩定凈息差。

　　中國銀行研究院分析認為，全年來(lái)看，商業(yè)銀行利息業(yè)務(wù)仍面臨壓力，但下行趨勢有望進(jìn)一步緩解。

　　中國銀行研究院進(jìn)一步指出，主要有三方面因素支撐：一是近期行業(yè)“反內卷”的導向下，銀行業(yè)持續推動(dòng)貸款定價(jià)和業(yè)務(wù)風(fēng)險更加匹配，保障貸款利率處于合理水平；二是2025年以來(lái)，中國資本市場(chǎng)表現較好，或將逐步影響居民風(fēng)險偏好和存款儲蓄意愿，疊加上市銀行適時(shí)調降存款掛牌利率，提升低成本存款占比，有望推動(dòng)存款定期化趨勢緩解；三是伴隨數字化轉型加速，上市銀行將有效運用AI、大模型等技術(shù)支持展業(yè)，強化利息業(yè)務(wù)支出的精細化控制力度。

　　對于普通儲戶(hù)而言，傳統依賴(lài)長(cháng)期定存保值增值的理財模式正面臨挑戰。有銀行理財經(jīng)理建議，投資者可適當將目光轉向國債、儲蓄型保險、低風(fēng)險等級銀行理財等穩健型投資產(chǎn)品，進(jìn)行多元化配置，但務(wù)必根據自身風(fēng)險承受能力進(jìn)行選擇。隨著(zhù)銀行存款利率進(jìn)入下行通道，儲戶(hù)的理財觀(guān)念也需適時(shí)轉變，以應對低利率環(huán)境下的財富管理需求。

　?。ㄗ髡撸毫譂h垚，見(jiàn)習記者馮紫彤 編輯：楊希）