【第16號公告】《期貨公司分類(lèi)評價(jià)規定》

中國證券監督管理委員會(huì )公告

〔2025〕16號

原文發(fā)布日期：2025年9月12日

轉載自：中國證監會(huì )網(wǎng)站

現公布《期貨公司分類(lèi)評價(jià)規定》，證監自2025年9月12日起施行。第號公貨

中國證監會(huì ) ??

2025年9月12日

期貨公司分類(lèi)評價(jià)規定

第一章?總則

第一條?為了有效實(shí)施對期貨公司的告期監督管理，合理配置監管資源，司分提高監管效率，類(lèi)評引導期貨公司合規經(jīng)營(yíng)、價(jià)規穩健發(fā)展、證監聚焦主責、第號公貨專(zhuān)注主業(yè)、告期做優(yōu)做強，司分全面提升期貨行業(yè)服務(wù)能力和競爭力，類(lèi)評根據《中華人民共和國期貨和衍生品法》《期貨交易管理條例》《期貨公司監督管理辦法》，價(jià)規制定本規定。證監

第二條?期貨公司分類(lèi)是第號公貨指以期貨公司持續合規狀況、風(fēng)險管理能力為基礎，告期結合公司市場(chǎng)競爭力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力等，按照本規定評價(jià)和確定期貨公司的類(lèi)別。

期貨公司分類(lèi)評價(jià)采用計分制，基準分為100分。在基準分的基礎上，根據本規定進(jìn)行相應扣分和加分，以確定期貨公司的綜合評價(jià)得分。

第三條?期貨公司分類(lèi)評價(jià)堅持依法合規、客觀(guān)公正原則，由中國證監會(huì )組織實(shí)施。中國證監會(huì )派出機構、中國期貨市場(chǎng)監控中心、證券期貨行業(yè)自律組織在中國證監會(huì )的指導下，依據本規定履行工作職責。

第四條?中國證監會(huì )建立期貨公司分類(lèi)評價(jià)評審機制，組織評審委員會(huì )研究討論重大、疑難、復雜問(wèn)題，開(kāi)展復核和評審等工作。

評審委員會(huì )由中國證監會(huì )及其派出機構、期貨交易所、中國期貨市場(chǎng)監控中心、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )相關(guān)人員組成。

第五條?參與期貨公司分類(lèi)評價(jià)工作的人員應當具備相應的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)、業(yè)務(wù)能力和監管經(jīng)驗，在工作中遵守保密規定、堅持原則、廉潔奉公、勤勉盡責。

第二章?扣分指標及評價(jià)方法

第六條?期貨公司分類(lèi)評價(jià)扣分指標，包括持續合規狀況和風(fēng)險管理能力。

第七條?持續合規狀況根據中國證監會(huì )及其派出機構采取的監管措施、行政處罰，證券期貨行業(yè)自律組織采取的紀律處分，以及司法機關(guān)采取的刑事處罰進(jìn)行評價(jià)。

第八條?期貨公司在評價(jià)期內被中國證監會(huì )及其派出機構采取監管措施、行政處罰或者被司法機關(guān)刑事處罰的，按照以下原則進(jìn)行扣分：

（一）被采取出具警示函的，每次扣0.5分；

（二）被采取責令改正、責令定期報告、責令增加內部合規檢查次數、責令公開(kāi)說(shuō)明的，每次扣1分；

（三）被采取監管談話(huà)的，每次扣1.5分；

（四）被采取責令更換董事、監事、高級管理人員及有關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)、分支機構的負責人員或者限制其權利，被責令處分有關(guān)人員的，每次扣2分；

（五）被采取停止核準新增業(yè)務(wù)的，每次扣3分；

（六）被采取警告行政處罰的，每次扣4分；

（七）被采取罰款、沒(méi)收違法所得行政處罰的，每次扣5 分；

（八）被采取限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、權利的，包含限制或者暫停部分業(yè)務(wù)、限制分配紅利、限制向董事、監事、高級管理人員支付報酬、提供福利、限制調撥和使用自有資金或者風(fēng)險準備金、限制轉讓公司財產(chǎn)或者在財產(chǎn)上設定其他權利、責令暫?；蛘呓K止重組活動(dòng)，每次扣6分；

（九）被采取撤銷(xiāo)有關(guān)業(yè)務(wù)許可、關(guān)閉分支機構的，每次扣7分；

（十）被采取責令停業(yè)整頓、吊銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可行政處罰、指定其他機構托管或者接管的，每次扣8分；

（十一）被采取刑事處罰的，每次扣10分。

對于出現下列情形的，按本條第一款規定扣分：

（一）期貨公司子公司被中國證監會(huì )及其派出機構采取監管措施、行政處罰或者被司法機關(guān)刑事處罰的；

（二）期貨公司的股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人因違反期貨公司監管相關(guān)法律法規被中國證監會(huì )及其派出機構、司法機關(guān)采取本條第一款所列示的監管措施、行政處罰或者刑事處罰，且違法違規行為可能導致期貨公司正常經(jīng)營(yíng)受到影響或者出現風(fēng)險的。

期貨公司的股東因違反期貨公司監管相關(guān)法律法規被中國證監會(huì )及其派出機構采取限制股東權利、責令轉讓股權，且違法違規行為可能導致期貨公司正常經(jīng)營(yíng)受到影響或者出現風(fēng)險的，每次扣2分。

期貨公司分支機構被中國證監會(huì )及其派出機構采取監管措施、行政處罰或者被司法機關(guān)刑事處罰的，按本條第一款規定減半扣分。

第九條?期貨公司的董事、監事、高級管理人員以及實(shí)際履行高級管理人員職責的人員在評價(jià)期內因對公司違法違規行為負有責任被中國證監會(huì )及其派出機構采取監管措施、行政處罰或者被司法機關(guān)刑事處罰的，按照以下原則進(jìn)行扣分：

（一）被采取出具警示函的，每次扣0.5分；

（二）被采取責令改正的，每次扣1分；

（三）被采取監管談話(huà)的，每次扣1.5分；

（四）被采取認定為不適當人選的，每次扣2分；

（五）被采取警告行政處罰的，每次扣4分；

（六）被采取罰款、沒(méi)收違法所得行政處罰的，每次扣5 分；

（七）被采取期貨市場(chǎng)禁入行政處罰的，每次扣8分；

（八）被采取刑事處罰的，每次扣10分。

對于出現下列情形的，按本條第一款規定扣分：

（一）期貨公司子公司的董事、監事和高級管理人員以及實(shí)際履行高級管理人員職責的人員因對子公司違法違規行為負有責任被中國證監會(huì )及其派出機構采取監管措施、行政處罰或者被司法機關(guān)刑事處罰的；

（二）期貨公司股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人的相關(guān)責任人因違反期貨公司監管相關(guān)法律法規，被中國證監會(huì )及其派出機構采取監管措施、行政處罰或者被司法機關(guān)刑事處罰，且違法違規行為可能導致期貨公司正常經(jīng)營(yíng)受到影響或者出現風(fēng)險的。

期貨公司及其子公司除董事、監事和高級管理人員以及實(shí)際履行高級管理人員職責人員以外的工作人員，分支機構負責人及工作人員因對公司、子公司及分支機構違法違規行為負有責任被中國證監會(huì )及其派出機構采取監管措施、行政處罰或者被司法機關(guān)刑事處罰的，按本條第一款規定減半扣分。

第十條?期貨公司及其子公司被證券期貨行業(yè)自律組織采取紀律處分的，每次扣0.5分。期貨公司及其子公司管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品被證券期貨行業(yè)自律組織采取紀律處分的，按期貨公司及其子公司被采取紀律處分扣分。

期貨公司及其子公司的董事、監事和高級管理人員，以及實(shí)際履行高級管理人員職責的人員因對公司、子公司及分支機構違法違規行為負有責任被證券期貨行業(yè)自律組織采取紀律處分的，每次扣0.5分。期貨公司及其子公司除上述人員以外的工作人員，分支機構負責人及工作人員因對公司、子公司及分支機構違法違規行為負有責任被證券期貨行業(yè)自律組織采取紀律處分的，按上述規定減半扣分。

第十一條?期貨公司及其分支機構、子公司，期貨公司的股東、實(shí)際控制人、其他關(guān)聯(lián)人及其相關(guān)責任人，期貨公司及其子公司的董事、監事和高級管理人員、工作人員被采取本規定第八條、第九條、第十條所規定的紀律處分、監管措施、行政處罰、刑事處罰的次數，按照被出具相關(guān)決定書(shū)、判決書(shū)的數量確定。

第十二條?期貨公司及其分支機構、子公司，期貨公司的股東、實(shí)際控制人、其他關(guān)聯(lián)人及其相關(guān)責任人，期貨公司及其子公司的董事、監事和高級管理人員、工作人員因同一事項被采取多項紀律處分、監管措施、行政處罰、刑事處罰的，按本規定扣分最高的項目進(jìn)行扣分；因整改不到位再次被采取紀律處分、監管措施、行政處罰、刑事處罰的，分別計算，加總扣分；因同一事項被采取多項紀律處分、監管措施、行政處罰、刑事處罰的，以往評價(jià)期已被扣分但未達到已采取措施的最高扣分分值的，按已采取措施的最高扣分分值與以往評價(jià)期已扣分值的差額扣分。

期貨公司違規行為被采取紀律處分、監管措施、行政處罰、刑事處罰的，無(wú)論控股股東或者實(shí)際控制人是否發(fā)生變更，均應按相應的規定予以扣分。

期貨公司被采取的紀律處分、監管措施、行政處罰、刑事處罰發(fā)生在評價(jià)期內的，在本評價(jià)期進(jìn)行評價(jià)；紀律處分、監管措施、行政處罰、刑事處罰發(fā)生在評價(jià)期外，但涉及的違法違規行為發(fā)生在評價(jià)期內，且中國證監會(huì )及其派出機構、證券期貨行業(yè)自律組織認為有必要納入本評價(jià)期評價(jià)的，做出說(shuō)明后可以納入本評價(jià)期評價(jià)。

第十三條?風(fēng)險管理能力根據以下標準進(jìn)行評價(jià)：

（一）期貨公司風(fēng)險監管指標未達到監管標準的，每月/每項扣2分；

（二）期貨保證金重大預警，經(jīng)核實(shí)為期貨公司原因的，每次扣1分；期貨保證金一般預警，經(jīng)核實(shí)為期貨公司原因的，每次扣0.25分；

（三）因期貨公司風(fēng)險控制不到位導致的錯單和穿倉損失金額合計超過(guò)當期提取的風(fēng)險準備金額10%的，扣1分；

（四）期貨公司累計發(fā)生3次及以上一般級別網(wǎng)絡(luò )安全事件且公司負有責任的，扣0.5分；期貨公司發(fā)生較大及以上級別網(wǎng)絡(luò )安全事件且公司負有責任的，每次扣0.5分；

（五）審計報告及審閱報告被出具非無(wú)保留審計意見(jiàn)或審閱意見(jiàn)的，每次扣3分。

風(fēng)險監管指標以期貨公司報送的月度風(fēng)險監管報表為基礎進(jìn)行評價(jià)。中國證監會(huì )及其派出機構在日常監管中發(fā)現風(fēng)險監管指標未持續達到監管標準的，按照本條第一款第（一）項予以扣分。

期貨公司變更實(shí)際控制人并增資，自變更實(shí)際控制人行政許可申請獲得我會(huì )受理至核準期間發(fā)生不達標的，可豁免本條第一款第（一）項扣分。但變更不予核準或終止審查、變更后無(wú)實(shí)際控制人或者變更后未及時(shí)增資的除外。

期貨公司存在本條第一款、第二款規定情形，同時(shí)因相同原因被采取監管措施的，按分值高者扣分。

第十四條?期貨公司主動(dòng)上報中國證監會(huì )及其派出機構尚未發(fā)現的違規行為，并被采取監管措施的，經(jīng)中國證監會(huì )派出機構認可，并由派出機構做出說(shuō)明后可以減半扣分。

期貨公司在評價(jià)期內自行糾正上述主動(dòng)上報的違規行為，及時(shí)消除不良影響，積極堵塞管理漏洞，反映出期貨公司合規風(fēng)控管理制度健全且有效執行的，經(jīng)中國證監會(huì )派出機構認可，并由派出機構做出說(shuō)明后可以不予扣分。

期貨公司及其子公司自行查處董事、監事和高級管理人員、工作人員違規并主動(dòng)上報證券期貨行業(yè)自律組織采取紀律處分，并自行糾正上述主動(dòng)上報的違規行為，及時(shí)消除不良影響，積極堵塞管理漏洞的，經(jīng)自律組織認可，并由自律組織做出說(shuō)明后可以不予扣分。

期貨公司在開(kāi)展自評工作時(shí)，存在遺漏、隱瞞等情況的，對應扣分的遺漏、隱瞞事項雙倍扣分。

第三章?加分指標及評價(jià)方法

第十五條?期貨公司分類(lèi)評價(jià)加分指標，包括市場(chǎng)競爭力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力、專(zhuān)項評價(jià)和特殊情形激勵。

第十六條?市場(chǎng)競爭力指標根據期貨公司在評價(jià)期內的業(yè)務(wù)發(fā)展、盈利能力、資本實(shí)力等進(jìn)行評價(jià)，按照以下原則加分：

（一）期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)手續費凈收入排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至30%（含）、30%至40%（含）、40%至50%（含）的，分別加2分、1.5分、1分、0.75 分、0.5 分。期貨公司評價(jià)期內商品期貨及期權手續費率或金融期貨及期權手續費率低于全行業(yè)平均水平50%的，減半加分；

（二）資產(chǎn)管理產(chǎn)品日均持倉保證金排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6 分、0.4 分、0.2分；

（三）期貨做市交易業(yè)務(wù)綜合排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6分、0.4 分、0.2 分；

（四）衍生品交易服務(wù)實(shí)體企業(yè)規模排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6 分、0.4 分、0.2分；

（五）期貨交易咨詢(xún)業(yè)務(wù)凈收入排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）的，分別加0.5分、0.4分、0.3分、0.2分、0.1分；

（六）凈資產(chǎn)排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）的，分別加2分、1.5分、1分、0.75分、0.5分；

（七）月均凈資本排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）的，分別加2分、1.5分、1分、0.75分、0.5分；

（八）期貨公司凈利潤排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至30%（含）、30%至40%（含）、40%至50%（含）的，分別加2分、1.5分、1分、0.75分、0.5分；

（九）期貨公司子公司凈利潤排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至30%（含）、30%至40%（含）、40%至50%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6分、0.4 分、0.2 分。

在評價(jià)期內，期貨公司及子公司不具備相關(guān)業(yè)務(wù)資格或者對應指標無(wú)數據的，不參與本條第一款第（一）項至第（九）項指標排名。在初評期間，期貨公司無(wú)法按本規定第三十一條要求提供數據的，不參與本條第一款第（一）項至第（九）項指標排名。期貨公司、分支機構及子公司開(kāi)展業(yè)務(wù)過(guò)程中存在違法違規行為，導致被采取本規定第八條第一款第（五）項至第（十一）項所列示的監管措施或者發(fā)生重大風(fēng)險的，對應業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競爭力指標不予加分。期貨公司因本規定第十三條第一款第（一）項被扣分的，本條第一款第（七）項不予加分。

第十七條?服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力指標，根據期貨公司在評價(jià)期內通過(guò)期貨市場(chǎng)服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶(hù)及機構客戶(hù)的情況進(jìn)行評價(jià)，按照以下原則加分：

（一）產(chǎn)業(yè)客戶(hù)日均持倉大于零且日均持倉排名位于行業(yè)前20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）、80%至100%（含）的，分別加2分、1.5分、1分、0.75分、0.5分；

（二）機構客戶(hù)日均持倉大于零且日均持倉排名位于行業(yè)前20%（含）、20%至40%（含）、40%至 60%（含）、60%至 80%（含）、80%至 100%（含）的，分別加1分、0.8 分、0.6 分、0.4分、0.2分；

（三）中國證監會(huì )認可的其他評價(jià)內容。

第十八條?中國證監會(huì )可以組織相關(guān)單位對期貨公司服務(wù)國家戰略、黨建與文化建設、信息技術(shù)建設等方面進(jìn)行專(zhuān)項評價(jià)，按照以下原則加分：

（一）服務(wù)國家戰略專(zhuān)項評價(jià)中，排名位于參與本項評價(jià)的公司前20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）、80%至100%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6分、0.4分、0.2分；

（二）黨建與文化建設專(zhuān)項評價(jià)中，排名位于參與本項評價(jià)的公司前20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）、80%至100%（含）的，分別加1 分、0.8分、0.6分、0.4分、0.2分；

（三）信息技術(shù)建設專(zhuān)項評價(jià)中，排名位于參與本項評價(jià)的公司前20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）、80%至100%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6分、0.4分、0.2分。

第十九條?期貨公司在評價(jià)期內與其他期貨公司進(jìn)行合并且在評價(jià)期內已獲中國證監會(huì )核準的，存續公司在本評價(jià)期和下一評價(jià)期分別加2分。

在本評價(jià)期，被合并公司其他所有扣分、加分均不納入存續公司評價(jià)。

第二十條?期貨公司配合監管部門(mén)對其他期貨公司開(kāi)展風(fēng)險處置工作，經(jīng)公司住所地中國證監會(huì )派出機構上報中國證監會(huì )，并經(jīng)中國證監會(huì )認可的，加1分。

第二十一條?期貨公司最近3個(gè)評價(jià)期內（含當前評價(jià)期）持續合規狀況和風(fēng)險管理能力滿(mǎn)分的，加2分。期貨公司經(jīng)營(yíng)不滿(mǎn)3年的，不適用本條規定。

第四章?公司類(lèi)別

第二十二條?根據期貨公司評價(jià)計分的高低，將期貨公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5類(lèi)11個(gè)級別。

（一）A類(lèi)公司持續合規狀況、風(fēng)險管理能力、市場(chǎng)競爭力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力的綜合評價(jià)在行業(yè)內最高，能夠較好控制業(yè)務(wù)風(fēng)險；

（二）B類(lèi)公司持續合規狀況、風(fēng)險管理能力、市場(chǎng)競爭力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力的綜合評價(jià)在行業(yè)內較高，能夠控制業(yè)務(wù)風(fēng)險；

（三）C類(lèi)公司持續合規狀況、風(fēng)險管理能力、市場(chǎng)競爭力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力的綜合評價(jià)在行業(yè)內一般，風(fēng)險管理能力與業(yè)務(wù)規?；酒ヅ?；

（四）D類(lèi)公司持續合規狀況、風(fēng)險管理能力、市場(chǎng)競爭力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力的綜合評價(jià)在行業(yè)內較低，潛在風(fēng)險可能超過(guò)公司可承受范圍；

（五）E類(lèi)公司潛在風(fēng)險已經(jīng)變?yōu)楝F實(shí)風(fēng)險，已被采取風(fēng)險處置措施。

對本評價(jià)期內新設立且沒(méi)有經(jīng)營(yíng)記錄的期貨公司，不納入本年度評價(jià)范圍，按照基準分對應的分類(lèi)評級運用分類(lèi)評價(jià)結果。

第二十三條?A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D等4類(lèi)10個(gè)級別的公司，由中國證監會(huì )每年結合行業(yè)發(fā)展狀況和以前年度分類(lèi)結果，根據全部期貨公司評價(jià)計分的分布情況，按照一定的分值區間確定。

第二十四條?被依法采取責令停業(yè)整頓，指定其他機構托管、接管等風(fēng)險處置措施的期貨公司，定為E類(lèi)公司。

第二十五條?期貨公司在評價(jià)期內存在以下情形的，中國證監會(huì )可視情節輕重將公司類(lèi)別下調1至3個(gè)級別；情節嚴重的，評為D類(lèi)：

（一）股東虛假出資或者抽逃出資；

（二）超范圍經(jīng)營(yíng)；

（三）占用、挪用客戶(hù)資產(chǎn)；

（四）開(kāi)展業(yè)務(wù)嚴重違規，引發(fā)重大風(fēng)險或者造成惡劣影響；

（五）惡意規避監管，包括向監管部門(mén)報送的材料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，不配合現場(chǎng)檢查或者調查，隱藏違規事實(shí)等。

第二十六條?期貨公司未在規定日期之前上報自評結果的，將公司類(lèi)別下調1個(gè)級別；未在確定分類(lèi)結果期限之前上報自評結果的，評為D類(lèi)。

第二十七條?期貨公司在持續經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，期貨公司狀況發(fā)生重大變化且足以導致分類(lèi)類(lèi)別調整的，中國證監會(huì )有權根據有關(guān)情況及時(shí)對相關(guān)期貨公司的分類(lèi)進(jìn)行調整。期貨公司在持續經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，業(yè)務(wù)規模、財務(wù)狀況、股權結構等方面情況的重大變化，不屬于調整事由。

上述分類(lèi)調整屬于調高期貨公司類(lèi)別的，E類(lèi)公司最高可調至C類(lèi)C級，D類(lèi)公司最高可調至C類(lèi)CCC級，A、B、C類(lèi)公司不予調高類(lèi)別。

期貨公司申請調整分類(lèi)類(lèi)別的，應當經(jīng)公司住所地中國證監會(huì )派出機構同意后以派出機構名義上報中國證監會(huì )。

第二十八條?期貨公司合并的，合并后的存續公司在上一年評價(jià)期內不存在本規定第二十四條所列違規情形，合并后的存續公司可以自收到中國證監會(huì )核準期貨公司合并的批復文件之日起，申請將其上一年分類(lèi)結果調整為原合并各方分類(lèi)結果中的較高者。合并后的存續公司申請調整分類(lèi)類(lèi)別的，應當經(jīng)公司住所地中國證監會(huì )派出機構同意后以派出機構名義上報中國證監會(huì )。

第五章?組織實(shí)施

第二十九條?期貨公司分類(lèi)評價(jià)采取期貨公司自評、相關(guān)單位初評、評審委員會(huì )復核和評審、中國證監會(huì )確定評價(jià)結果的方法。

第三十條?期貨公司分類(lèi)評價(jià)每年開(kāi)展1次。持續合規狀況、風(fēng)險管理能力和持續合規風(fēng)控滿(mǎn)分激勵等的評價(jià)指標以上一年度5月1日至本年度4月30日為評價(jià)期。其余評價(jià)事項以上一年度1月1日至12月31日為評價(jià)期。涉及財務(wù)數據、經(jīng)營(yíng)數據的，原則上以上一年度經(jīng)審計報表為準。

第三十一條?期貨公司應當按照本規定進(jìn)行自評，上報以下材料：

（一）對照持續合規狀況、風(fēng)險管理能力和特殊情形激勵的評價(jià)指標與標準，如實(shí)反映公司實(shí)際情況及被采取的紀律處分、監管措施、行政處罰、刑事處罰等，經(jīng)公司法定代表人和公司經(jīng)營(yíng)管理主要負責人、首席風(fēng)險官簽署確認后，上報公司住所地中國證監會(huì )派出機構；

（二）按照中國期貨市場(chǎng)監控中心、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )的要求上報涉及市場(chǎng)競爭力和專(zhuān)項評價(jià)指標計算的數據和材料。

第三十二條?中國證監會(huì )派出機構根據日常監管掌握的情況，對期貨公司持續合規狀況、風(fēng)險管理能力和特殊情形激勵的自評結果進(jìn)行初評和評價(jià)計分。

中國期貨市場(chǎng)監控中心匯總計算期貨公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力指標、市場(chǎng)競爭力指標得分。

中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )匯總計算期貨公司專(zhuān)項評價(jià)指標得分。

中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )應當將每項專(zhuān)項評價(jià)結果向期貨公司公示，公示時(shí)間不少于5個(gè)工作日。期貨公司對公示結果有異議的，可以在公示期內向中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )書(shū)面申請復核。

第三十三條?在初評過(guò)程中，中國證監會(huì )派出機構應當就有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行核查，并與期貨公司核對情況，確認事實(shí)。

中國期貨市場(chǎng)監控中心、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )應當對相關(guān)數據進(jìn)行校驗并就數據差異與期貨公司核實(shí)，發(fā)現重大異常應當通報中國證監會(huì )派出機構，中國證監會(huì )派出機構應當核查反饋。

證券期貨行業(yè)自律組織對期貨公司及其子公司、資產(chǎn)管理產(chǎn)品采取紀律處分的，應當通報期貨公司住所地中國證監會(huì )派出機構。

第三十四條?中國證監會(huì )對其派出機構、中國期貨市場(chǎng)監控中心、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )上報的初評材料進(jìn)行復核，并根據復核結果評審確定期貨公司的具體分值和類(lèi)別的初步結果，書(shū)面告知期貨公司。

第三十五條?期貨公司因不可抗力等特殊情形，認為有必要申請扣分豁免的，應當提交相應證明材料，經(jīng)公司住所地中國證監會(huì )派出機構同意后以派出機構名義上報中國證監會(huì )。

第三十六條?期貨公司對復核和評審確定的持續合規狀況、風(fēng)險管理能力和特殊情形激勵的評價(jià)結果有異議的，可在收到分類(lèi)結果通知之日起10個(gè)工作日內提出書(shū)面申訴。

期貨公司提出書(shū)面申訴的，應當經(jīng)公司住所地中國證監會(huì )派出機構同意后以派出機構名義上報中國證監會(huì )。

第三十七條?申訴期結束后，期貨公司分類(lèi)結果由中國證監會(huì )確定并生效。

第六章?分類(lèi)結果的使用

第三十八條?中國證監會(huì )按照分類(lèi)監管原則，對不同類(lèi)別的期貨公司在監管資源分配、監管政策實(shí)施、現場(chǎng)檢查和非現場(chǎng)檢查頻率等方面予以差異化安排，對不同類(lèi)別期貨公司按照不同的標準計算風(fēng)險監管指標。

第三十九條?期貨公司分類(lèi)結果可以作為期貨公司及其子公司增加業(yè)務(wù)類(lèi)型的審慎性考量因素。

第四十條?期貨公司分類(lèi)結果將作為確定新業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍和推廣順序的審慎性考量因素。

第四十一條?期貨公司分類(lèi)結果將作為確定期貨交易者保障基金不同繳納比例的依據。

第四十二條?期貨公司分類(lèi)結果主要供中國證監會(huì )及其派出機構、中國期貨市場(chǎng)監控中心、證券期貨行業(yè)自律組織等使用。

期貨公司不得將分類(lèi)結果用于廣告、宣傳、營(yíng)銷(xiāo)等商業(yè)目的。

第七章?附則

第四十三條?本規定下列用語(yǔ)的含義：

（一）期貨公司子公司，是指期貨公司控股的風(fēng)險管理子公司、資產(chǎn)管理子公司和境外子公司；

（二）期貨公司子公司高級管理人員，是指子公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理以及實(shí)際履行上述職務(wù)的人員；

（三）期貨保證金重大預警，是指由于期貨公司保證金封閉圈內自有資金不足或者保證金出現缺口等事項而導致的預警，以及中國期貨市場(chǎng)監控中心認定的其他重大預警情形；期貨保證金一般預警，是指除重大預警以外的其他預警；

（四）錯單損失，是指期貨公司會(huì )計年度內因風(fēng)險控制不到位導致的錯單虧損匯總金額，錯單盈利不能抵銷(xiāo)錯單虧損；穿倉損失，是指期貨公司會(huì )計年度內因風(fēng)險控制不到位發(fā)生的、截至會(huì )計年度次年4月30日前未向客戶(hù)追索成功的穿倉損失金額；

（五）網(wǎng)絡(luò )安全事件級別，是指按照《證券期貨業(yè)網(wǎng)絡(luò )安全事件報告與調查處理辦法》確定的級別；

（六）經(jīng)紀業(yè)務(wù)手續費凈收入，是指期貨公司經(jīng)審計的年度監管報表的經(jīng)紀業(yè)務(wù)手續費凈收入；

（七）手續費率，是指手續費收入/成交金額。其中，手續費收入，是指期貨公司向客戶(hù)收取的交易手續費減去期貨交易場(chǎng)所向期貨公司收取的交易手續費，以及期貨公司凈留存的期貨交易場(chǎng)所手續費減收之和。全行業(yè)平均水平，是指全行業(yè)手續費收入的算術(shù)平均值與全行業(yè)成交金額的算術(shù)平均值之比；

（八）資產(chǎn)管理產(chǎn)品日均持倉保證金，是指期貨公司及其子公司管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品評價(jià)期內直接參與期貨交易場(chǎng)所上市的期貨、期權品種交易而被占用的保證金日均值。

保證金占用按照期貨交易場(chǎng)所公布的保證金收取標準和方法計算；

（九）期貨做市交易業(yè)務(wù)綜合排名，是指按以下方法確定的排名：在單個(gè)做市品種上，根據期貨交易場(chǎng)所確定的該品種所有做市商的年度排名，排名第一的做市商得分為評價(jià)期末該品種所有做市商的數量，其他做市商得分按照排名每下降一名遞減1分。若期貨公司在評價(jià)期內未開(kāi)展該品種做市業(yè)務(wù)，則在該品種做市上得分為0。期貨公司在單個(gè)做市品種上的得分按照上述規定計算。將期貨公司在各個(gè)做市品種上的得分相加后的總分進(jìn)行排名，即為期貨公司做市業(yè)務(wù)綜合排名；

（十）衍生品交易服務(wù)實(shí)體企業(yè)規模排名，是指期貨公司或者風(fēng)險管理子公司衍生品交易業(yè)務(wù)客戶(hù)日均保證金占用、日均開(kāi)倉權利金收支兩項指標分別排名后加權計算的最終排名，兩項指標排名權重各為50%。其中客戶(hù)日均保證金占用為對手方保證金占用減去客戶(hù)已使用授信規模的日均值，日均開(kāi)倉權利金收支為所有場(chǎng)外期權交易權利金收支金額匯總軋差后的日均值。兩項指標的數據來(lái)源均為中國期貨市場(chǎng)監控中心場(chǎng)外衍生品交易報告庫客戶(hù)資金表。計算時(shí)均不包含與期貨公司及其子公司、證券公司、保險公司、商業(yè)銀行、公募基金、私募基金、信托公司等機構開(kāi)展的衍生品交易業(yè)務(wù)；

（十一）交易咨詢(xún)業(yè)務(wù)凈收入，是指期貨公司經(jīng)審計的年度監管報表的交易咨詢(xún)業(yè)務(wù)凈收入；

（十二）凈資產(chǎn)，是指期貨公司經(jīng)審計的年度監管報表的所有者權益；

（十三）月均凈資本，是指評價(jià)期內期貨公司每月凈資本的算術(shù)平均值。1-11月數據取自期貨公司月度監管報表，12 月數據取自期貨公司經(jīng)審計的年度監管報表；

（十四）期貨公司凈利潤，是指期貨公司經(jīng)審計的年度財務(wù)報表的凈利潤，減去子公司對期貨公司的分紅；

（十五）子公司凈利潤，是指期貨公司各子公司經(jīng)審計的年度財務(wù)報表或監管報表中的凈利潤，按照期貨公司對各子公司的持股比例加權計算的利潤總額；

（十六）產(chǎn)業(yè)客戶(hù)，是指按以下方法確定的客戶(hù)：一般單位客戶(hù)開(kāi)戶(hù)時(shí)，根據其營(yíng)業(yè)執照上標明的經(jīng)營(yíng)范圍，在開(kāi)戶(hù)系統中確定行業(yè)分類(lèi)，再由期貨交易場(chǎng)所將不同商品期貨及商品期權品種與行業(yè)分類(lèi)進(jìn)行逐一關(guān)聯(lián)，由此篩選出與品種關(guān)聯(lián)的一般單位客戶(hù)即為該品種的產(chǎn)業(yè)客戶(hù)。產(chǎn)業(yè)客戶(hù)不包括特定程序化報備客戶(hù)；

（十七）產(chǎn)業(yè)客戶(hù)日均持倉，是指按以下方法計算的持倉：本評價(jià)期內期貨公司所有產(chǎn)業(yè)客戶(hù)每個(gè)交易日商品期貨、商品期權持倉量累計值/評價(jià)期內的交易日天數；

（十八）機構客戶(hù)，是指參與金融期貨、金融期權品種交易的公募基金、保險公司、養老金、企業(yè)年金、職業(yè)年金、銀行理財、信托公司、私募基金、證券期貨經(jīng)營(yíng)機構私募資產(chǎn)管理計劃、QFII\RQFII、銀行證券期貨經(jīng)營(yíng)機構自營(yíng)；

（十九）機構客戶(hù)日均持倉，是指按以下方法計算的持倉：本評價(jià)期內期貨公司所有機構客戶(hù)每個(gè)交易日金融期貨、金融期權持倉量累計值/評價(jià)期內的交易日天數；

（二十）評價(jià)期的交易日天數以境內期貨交易場(chǎng)所發(fā)布的交易日為準。

第四十四條?本規定自2025年9月12日起施行。2022年8月12日施行的《期貨公司分類(lèi)監管規定》（證監會(huì )公告〔2022〕43號）同時(shí)廢止。

《期貨公司分類(lèi)評價(jià)規定》修訂說(shuō)明

為貫徹黨的二十屆三中全會(huì )、中央金融工作會(huì )議和《國務(wù)院辦公廳轉發(fā)中國證監會(huì )等部門(mén)<關(guān)于加強監管防范風(fēng)險促進(jìn)期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)>的通知》（國辦發(fā)〔2024〕47 號）有關(guān)精神，有效實(shí)施對期貨公司的監督管理，合理配置監管資源，提高監管效率，我會(huì )對《期貨公司分類(lèi)監管規定》進(jìn)行修訂，形成了《期貨公司分類(lèi)評價(jià)規定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規定》）?，F將有關(guān)修訂情況說(shuō)明如下：

一、修訂背景

期貨公司分類(lèi)評價(jià)制度是期貨公司監管的基礎性制度。

2009 年，我會(huì )發(fā)布《期貨公司分類(lèi)監管規定（試行）》，并歷經(jīng)2011年、2019年、2022年三次修訂。分類(lèi)評價(jià)制度實(shí)施以來(lái)，在促進(jìn)期貨公司合規經(jīng)營(yíng)、穩健發(fā)展等方面發(fā)揮了重要的引領(lǐng)和導向作用。近年來(lái)，隨著(zhù)市場(chǎng)形勢和行業(yè)狀況的發(fā)展變化，分類(lèi)評價(jià)制度的一些不足逐漸顯現。為更好發(fā)揮分類(lèi)評價(jià)作用，我會(huì )對《期貨公司分類(lèi)監管規定》進(jìn)行修訂。

二、修訂原則

一是堅持目標導向。通過(guò)完善分類(lèi)評價(jià)制度，更好反映期貨公司合規風(fēng)控能力，提高對期貨公司監管效能，引導期貨公司合規穩健經(jīng)營(yíng)。二是堅持協(xié)調統一。統一扣分指標的評價(jià)標準和扣分邏輯，統一市場(chǎng)競爭力等指標的加分邏輯。三是簡(jiǎn)化指標流程。刪除和簡(jiǎn)化部分指標，優(yōu)化評價(jià)流程，壓降專(zhuān)項評價(jià)指標，減輕行業(yè)負擔。

三、修訂內容

此次修改，將規則標題由《期貨公司分類(lèi)監管規定》調整為《期貨公司分類(lèi)評價(jià)規定》，同時(shí)重點(diǎn)修改完善以下兩方面內容：

（一）完善扣分標準

一是明確扣分依據。對期貨公司扣分，原則上均需以生效的監管措施等法律文件為依據，按照措施扣分。

二是完善監管措施類(lèi)型和對應分值。詳細梳理現有期貨公司監管法律法規包含的監管措施、行政處罰類(lèi)型，根據措施輕重程度，分門(mén)別類(lèi)賦予不同的扣分分值。

三是消除重復扣分。對于因同一違規事項分別對公司和人員采取監管措施的，不重復扣分，調整為擇其重者扣分。

四是將股東、實(shí)控人違規行為納入對公司的評價(jià)，督促相關(guān)主體遵守期貨公司監管法律法規。

（二）優(yōu)化加分標準

一是優(yōu)化完善服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力指標。增加“產(chǎn)業(yè)客戶(hù)日均持倉”指標，調整“機構客戶(hù)日均持倉”指標，對評價(jià)期內期貨公司服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶(hù)、機構客戶(hù)情況進(jìn)行評價(jià)，突出對產(chǎn)業(yè)客戶(hù)參與商品期貨市場(chǎng)以及機構客戶(hù)參與金融期貨市場(chǎng)的支持。

二是重塑市場(chǎng)競爭力加分體系。將市場(chǎng)競爭力指標調整為三大類(lèi)9項指標，全面評價(jià)期貨公司各項業(yè)務(wù)開(kāi)展情況、整體盈利水平和資本實(shí)力。除凈利潤指標保持不變外，將原業(yè)務(wù)收入指標按具體業(yè)務(wù)類(lèi)型拆分為經(jīng)紀業(yè)務(wù)凈收入和期貨交易咨詢(xún)業(yè)務(wù)凈收入指標，并增加期貨做市、衍生品交易業(yè)務(wù)等指標；將對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的評價(jià)指標由期貨資產(chǎn)管理產(chǎn)品日均衍生品權益調整為期貨資產(chǎn)管理產(chǎn)品日均持倉保證金，將年末剩余凈資本指標調整為月均凈資本指標，作為市場(chǎng)競爭力評價(jià)的一部分。

三是刪除部分評價(jià)指標。刪除“成本管理能力”“凈資產(chǎn)收益率”兩項指標，鼓勵期貨公司加大投入，規?；?jīng)營(yíng)；刪除“期貨公司加權調整后日均客戶(hù)權益總額排名行業(yè)中位數以下的，不得評為A類(lèi)”等限制性條件，以適應期貨公司業(yè)務(wù)范圍的增加。

四是調整專(zhuān)項評價(jià)。將“保險+期貨”由服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟評價(jià)移至專(zhuān)項評價(jià)，作為服務(wù)國家戰略專(zhuān)項評價(jià)的一部分；將黨建與文化建設專(zhuān)項評價(jià)寫(xiě)入《規定》，并將交易者教育并入黨建與文化建設專(zhuān)項評價(jià)。

五是調整特殊情形激勵評價(jià)。對期貨公司配合監管部門(mén)開(kāi)展風(fēng)險處置、期貨公司最近3個(gè)評價(jià)期內持續合規狀況和風(fēng)險管理能力無(wú)任何扣分、期貨公司與其他期貨公司合并等情形予以加分激勵。