專(zhuān)題：北京公募基金高質(zhì)量發(fā)展系列活動(dòng) 新時(shí)代、新時(shí)新價(jià)行動(dòng)新基金、代新新價(jià)值

　　在金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的基金京公金高壯闊征程中，公募基金作為連接資本市場(chǎng)與億萬(wàn)居民財富的值北質(zhì)量關(guān)鍵樞紐，深刻影響著(zhù)人民福祉。募基公募基金業(yè)正站在從規模導向轉向質(zhì)量導向的發(fā)展關(guān)鍵轉折點(diǎn)，泰康基金作為保險資管開(kāi)展公募業(yè)務(wù)的新時(shí)新價(jià)行動(dòng)先行者，以“長(cháng)期主義”為戰略支點(diǎn)，代新完成了從2015年泰康資產(chǎn)公募事業(yè)部起步，基金京公金高到2022年獨立基金管理公司的值北質(zhì)量蛻變升級。依托泰康保險集團30年沉淀的募基保險資金管理經(jīng)驗，在政策東風(fēng)與市場(chǎng)需求的發(fā)展雙重驅動(dòng)下，走出一條“規模與回報并重、新時(shí)新價(jià)行動(dòng)發(fā)展與質(zhì)量共生”的代新協(xié)同發(fā)展之路。

　　糾偏規模情結，基金京公金高回歸價(jià)值本源

　　近年來(lái)，公募基金行業(yè)規模實(shí)現跨越式增長(cháng)?；饦I(yè)協(xié)會(huì )最新發(fā)布的數據顯示，截至2025年8月底，全行業(yè)管理資產(chǎn)凈值達36.25萬(wàn)億元，較2015年的8萬(wàn)億元大幅增長(cháng)，成為資本市場(chǎng)不可或缺的重要力量。但快速發(fā)展的過(guò)程中也暴露出一些問(wèn)題：產(chǎn)品同質(zhì)化競爭激烈，部分投資者難以獲得長(cháng)期持續穩定回報，規模增長(cháng)與投資者獲得感之間存在一定失衡。

　　2025年5月，《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》的發(fā)布，為行業(yè)撥正航向、回歸本源提供了清晰指引。行動(dòng)方案的核心在于確立“回報導向”，要求行業(yè)機構校正發(fā)展定位，實(shí)現金融支持實(shí)體經(jīng)濟的功能性與重視投資者收益的盈利性有機統一。

　　其具體舉措直擊行業(yè)痛點(diǎn)：一是優(yōu)化考核機制，要求基金公司建立以基金投資收益為核心的考核體系，基金投資收益指標權重不低于50%，三年以上中長(cháng)期收益考核權重不低于80%；對基金經(jīng)理考核，產(chǎn)品業(yè)績(jì)指標權重不低于80%。薪酬與長(cháng)期投資業(yè)績(jì)緊密掛鉤。二是強化投研能力，引導行業(yè)加快“平臺式、一體化、多策略”投研體系建設，加強數字化建設賦能，加大對人工智能等新興技術(shù)的投入應用。三是推動(dòng)費率改革，建立與基金業(yè)績(jì)表現掛鉤的浮動(dòng)管理費機制，穩步降低投資者成本，強化基金管理人與持有人的利益綁定。

　　這一政策轉向，旨在糾偏行業(yè)“規模導向”，推動(dòng)從“賣(mài)方銷(xiāo)售”向“買(mǎi)方投顧”轉型。其更深層的邏輯在于引導公募基金回歸“受人之托、忠人之事”的本源。一方面，通過(guò)引導長(cháng)期資金支持科技創(chuàng )新、綠色產(chǎn)業(yè)等國家戰略領(lǐng)域，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟；另一方面，通過(guò)優(yōu)化考核機制、強化風(fēng)控體系，防范“重規模輕質(zhì)量”帶來(lái)的系統性風(fēng)險，讓行業(yè)回歸為投資者創(chuàng )造價(jià)值的正確方向。

　　步履堅定，長(cháng)期主義的泰康實(shí)踐

　　在行動(dòng)方案的指引下，泰康基金作為公募基金行業(yè)的一員，深感責任在肩。在泰康“長(cháng)期主義”的戰略引領(lǐng)下，將“為投資者創(chuàng )造長(cháng)期可持續回報”貫穿業(yè)務(wù)全鏈條，以體系化、專(zhuān)業(yè)化建設為路徑，在高質(zhì)量發(fā)展之路上堅定前行。

　　一是投研體系化建設：科技創(chuàng )新驅動(dòng)投研，打造平臺型公募。

　　投研體系，是長(cháng)期主義實(shí)踐的核心支撐。泰康基金投研體系以深度研究為基礎，堅持價(jià)值投資理念，注重風(fēng)險回撤控制，追求多元化投資風(fēng)格和長(cháng)期穩健的較高投資回報。

　　在客戶(hù)第一、深度研究、風(fēng)險控制、專(zhuān)業(yè)互補基本原則的指導下，公司形成了以集體決策為依托，以各專(zhuān)業(yè)小組深度研究和市場(chǎng)研究成果共享為支撐，以特色專(zhuān)業(yè)投研系統模型為基石，決策流程、組織架構、考核機制、風(fēng)控系統共同作用的一體化投研管理平臺。這一平臺化運作模式，不僅保障了長(cháng)期投資策略能夠高效地落地執行，還有效降低了對個(gè)別明星基金經(jīng)理的依賴(lài)。

　　在科技賦能長(cháng)期主義的實(shí)踐中，泰康基金以“創(chuàng )新”不斷驅動(dòng)投研進(jìn)化，構建了具有前瞻性的量化投資體系。以量化投資為例，公司自主研發(fā)的量化多策略Alpha模型，以深度契合長(cháng)期價(jià)值投資理念為核心，打造了動(dòng)態(tài)優(yōu)化的精細化因子生態(tài)——通過(guò)構建覆蓋全市場(chǎng)、貫穿產(chǎn)業(yè)周期的300+因子庫，涵蓋估值、成長(cháng)、質(zhì)量、分析師預期、反轉、波動(dòng)率、流動(dòng)性及高頻量?jì)r(jià)八大維度，形成對上市公司長(cháng)期競爭力的立體化刻畫(huà)，讓科技力量真正成為穿越周期、創(chuàng )造長(cháng)期價(jià)值的戰略引擎。

　　二是投研團隊專(zhuān)業(yè)化：堅定不移立足長(cháng)期，深度研究共赴卓越。

　　投研人才是公募基金最核心的資產(chǎn)。泰康基金以戰略遠見(jiàn)構筑投研核心競爭力，打造一支“長(cháng)期主義基因”深度滲透的專(zhuān)業(yè)化投資研究團隊。這個(gè)由70余位平均金融從業(yè)年限超8年的投研人員組成的“專(zhuān)業(yè)化投資方陣”，在組織架構上實(shí)現了精細化分工與高效協(xié)同——權益投資部、固定收益投資部、量化投資部、FOF及多資產(chǎn)配置部、專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)部五大核心部門(mén)緊密聯(lián)動(dòng)，投資管理、固收研究、權益研究、金融工程研究、FOF研究、投資支持六大專(zhuān)業(yè)職能環(huán)環(huán)相扣，成為“為投資者創(chuàng )造長(cháng)期可持續回報”的專(zhuān)業(yè)保障。

　　三是產(chǎn)品創(chuàng )新迭代：多元布局，服務(wù)國家戰略。

　　泰康基金產(chǎn)品創(chuàng )新迭代，是長(cháng)期主義的又一重要實(shí)踐。公司已形成了覆蓋貨幣、債券、偏債混合、偏股混合、主動(dòng)權益、滬港深系列、主動(dòng)量化及被動(dòng)指數、FOF基金等不同類(lèi)型、不同風(fēng)險收益特征的產(chǎn)品系列，并在養老目標基金、寬基及細分行業(yè)主題ETF、債券ETF、雙碳、科技、大健康賽道等方面均進(jìn)行了戰略布局，為投資者提供了豐富多元的投資選擇。

　　在戰略性布局上，泰康基金精準匹配長(cháng)期投資需求與國家戰略方向。養老金融方面，“?！毕盗腥火B老目標基金首批納入個(gè)人養老金基金名錄，為投資者提供了專(zhuān)業(yè)的養老投資解決方案?？萍冀鹑诜矫?，公司布局了泰康科創(chuàng )創(chuàng )業(yè)50指數、泰康上證科創(chuàng )板綜合指數增強、智能電車(chē)ETF泰康、科創(chuàng )債ETF泰康、泰康新銳成長(cháng)混合、泰康北交所精選兩年定開(kāi)混合、泰康半導體量化選股股票發(fā)起等多只科創(chuàng )主題類(lèi)基金產(chǎn)品，引導資金流向科技創(chuàng )新領(lǐng)域。綠色金融方面，泰康基金推出了碳中和ETF泰康，聚焦低碳經(jīng)濟主題投資，助力國家“雙碳”目標實(shí)現。

　　四是投資者生態(tài)重塑：信任為本，陪伴成長(cháng)。

　　投資者信任是公募基金行業(yè)發(fā)展的基石。本著(zhù)“以客戶(hù)為中心”的核心價(jià)值觀(guān)，泰康基金積極開(kāi)展豐富多樣的投資者教育活動(dòng)，持續做好投資陪伴服務(wù)。以公司自媒體平臺為核心搭建金融知識宣傳矩陣，通過(guò)視頻、直播、圖文、動(dòng)畫(huà)等形式持續輸出高質(zhì)量?jì)热?，普及金融理財基礎知識、傳播正確的理財觀(guān)念。通過(guò)“一司一省一高?！薄盎鹦袠I(yè)話(huà)養老”等專(zhuān)項主題活動(dòng)，幫助投資者提升投資認知，提高風(fēng)險識別與防范能力，服務(wù)人群覆蓋老年、大學(xué)生及青少年等多樣化群體。

　　長(cháng)壽時(shí)代下，通過(guò)合理的投資理財享受優(yōu)雅的享老生活是每個(gè)人都非常關(guān)注的重要課題。在服務(wù)國家戰略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、服務(wù)民生福祉的戰略指引下，泰康基金充分發(fā)揮泰康保險集團深耕養老產(chǎn)業(yè)的資源優(yōu)勢，聚焦銀發(fā)群體的養老資金投資理財需求，將銀發(fā)群體的投資陪伴作為重要的工作方向。

　　2019年以來(lái)，泰康基金的投資理財服務(wù)人員持續推動(dòng)“金融知識進(jìn)社區”，定期走進(jìn)分布在全國各地的20余個(gè)養老社區及基層街道社區，持續服務(wù)社區長(cháng)輩的投資理財需求，并通過(guò)面對面講解、居民大會(huì )、情景劇巡演、知識競賽、社區游園會(huì )等豐富多彩的形式，圍繞養老資金投資規劃、防非反詐知識等內容提供高質(zhì)量、接地氣的投資陪伴服務(wù)，幫助長(cháng)輩們守護好“養老錢(qián)袋子”，讓“長(cháng)期主義”理念真正融入長(cháng)輩們的財富管理陪伴旅程。

　　泰康基金積極承擔社會(huì )責任，投身公益事業(yè)。除開(kāi)展祁連牧區冬衣送暖、九公山長(cháng)城紀念林公益植樹(shù)等主題公益活動(dòng)外，泰康基金還堅持連續多年與泰康溢彩基金會(huì )合作開(kāi)展“一根拐杖”特色公益活動(dòng)。

　　憑借扎實(shí)的長(cháng)期主義實(shí)踐，泰康基金收獲滿(mǎn)滿(mǎn)。截至2025年6月末，公司管理規模約1400億元，服務(wù)客戶(hù)數超1900萬(wàn)，投資業(yè)績(jì)長(cháng)期穩健，公司及旗下產(chǎn)品贏(yíng)得了市場(chǎng)與投資者的廣泛認可與信賴(lài)，累計為投資者創(chuàng )造收益超200億元，累計實(shí)現分紅超90億元。

　　長(cháng)期主義是投資的沃土，穩扎穩打，方能厚積薄發(fā)。長(cháng)期主義不僅是企業(yè)的生存之道，更是服務(wù)國家戰略、守護居民財富的責任擔當。在政策引領(lǐng)與行業(yè)共識的雙重驅動(dòng)下，泰康基金將以高度的責任感和使命感，積極投身于服務(wù)國家戰略的偉大實(shí)踐之中，以“穩中求進(jìn)、進(jìn)中求質(zhì)”的定力，與行業(yè)伙伴共繪公募基金高質(zhì)量發(fā)展新藍圖，為中國式現代化建設注入持久金融動(dòng)能！

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