來(lái)源：財聯(lián)社
財聯(lián)社9月12日訊（編輯 史正丞）截至美股周四收盤(pán)，猛吹美光美國內存芯片公司美光科技大漲7.55%，存儲閃存巨頭閃迪（Sandisk）拉出一根14%的芯片陽(yáng)線(xiàn)，兩家公司均走出七連陽(yáng)的科技暴力拉升節奏。
（美光科技、連陽(yáng)閃迪日線(xiàn)圖，猛吹美光來(lái)源：TradingView）兩家公司華麗上漲背后，存儲除了此前的芯片漲價(jià)因素外，正是科技AI敘事的強勁托舉。
消息面上，閃迪花旗在周四的暴拉最新報告中預期，美光科技將在本月晚些時(shí)候發(fā)布財報時(shí)，連陽(yáng)給出遠超預期的猛吹美光指引。
花旗半導體行業(yè)分析師Christopher Danely領(lǐng)銜的團隊表示：“我們預計公司將公布與預期相符的業(yè)績(jì)，但會(huì )給出遠高于市場(chǎng)共識的指引。原因是DRAM和NAND的銷(xiāo)量與價(jià)格都走高。存儲行業(yè)的持續回升主要由產(chǎn)能受限以及超出預期的需求推動(dòng)，特別是來(lái)自數據中心終端市場(chǎng)（占美光收入55%）的需求?！?/p>
花旗的調研顯示，隨著(zhù)云服務(wù)供應商在本財報季將2025財年資本支出提高180億美元，直接推高來(lái)自AI領(lǐng)域的需求，這將為美光帶來(lái)潛在的上行空間。
這份報告重申對美光科技的買(mǎi)入評級，并將目標價(jià)從140美元上調至175美元。
與此同時(shí)，另一家大行摩根士丹利也在周四強力看多存儲巨頭閃迪，不僅將目標價(jià)從70美元提高至96美元，還將其列入“首選股”（Top Pick）行列。
大摩表示，上調目標價(jià)放映出對NAND存儲市場(chǎng)的樂(lè )觀(guān)前景。這一前景由多家超大規模云廠(chǎng)商對NAND企業(yè)級固態(tài)硬盤(pán)（eSSD）的大額追加訂單推動(dòng)，訂單總量達到數十艾字節（注：1艾字節=1，000，000，000 GB）。這些訂單正在將NAND供給從個(gè)人電腦和智能手機等消費市場(chǎng)轉向企業(yè)市場(chǎng)。
報告中寫(xiě)道，一種名為四級單元（Quad-Level Cell）固態(tài)硬盤(pán)的NAND閃存已成為滿(mǎn)足AI模型技術(shù)需求的“最佳解決方案”。
此類(lèi)SSD主要用于已訓練AI模型在微調過(guò)程中所需的存儲和緩存卸載等操作。各家公司為了應對硬盤(pán)驅動(dòng)器（HDD）在容量上的限制，已經(jīng)開(kāi)始與供應商就“大額訂單”展開(kāi)討論，內容涉及AI用NAND芯片以及可能在2026年推出的前沿近線(xiàn)型SSD產(chǎn)品。分析師補充稱(chēng)，這可能會(huì )在明年下半年引發(fā)NAND芯片的短缺。
報告同時(shí)指出，NAND價(jià)格很有可能在四季度繼續上漲，特別是在企業(yè)領(lǐng)域，且預計有利局面將持續到2026年。盡管閃迪目前在eSSD領(lǐng)域的布局有限，但隨著(zhù)其BICS 8制程下半年投產(chǎn)，將為2026年帶來(lái)上行空間。
大摩也指出，除了閃迪外，三星電子和鎧俠也會(huì )成為“這一NAND長(cháng)期周期中主要受益者”。