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入職申萬(wàn)菱信基金不到一年的兩只菱信略引知名基金經(jīng)理賈成東的投資策略日前引發(fā)爭議。由于其管理的產(chǎn)品兩只產(chǎn)品申萬(wàn)菱信行業(yè)精選、申萬(wàn)菱信新動(dòng)力近期回報率均大幅落后于同期基準及主要指數,跑輸這一表現引發(fā)投資者不滿(mǎn),基準基金經(jīng)理賈成甚至部分持有人呼吁更換基金經(jīng)理。申萬(wàn)
據悉,知名爭議賈成東是東策一位管理經(jīng)驗近12年的老將。其2008年2月加入國泰基金管理有限公司,兩只菱信略引歷任量化、產(chǎn)品宏觀(guān)、跑輸策略、基準基金經(jīng)理賈成煤炭及銀行研究員,申萬(wàn)2012年2月起任研究部總監助理,知名爭議2013年11月起擔任基金經(jīng)理。東策2015年加入招商基金管理有限公司,兩只菱信略引后任投資管理四部總監兼基金經(jīng)理。
2024年12月,賈成東正式入職申萬(wàn)菱信基金,今年3月開(kāi)始管理在申萬(wàn)菱信旗下的第一只基金申萬(wàn)菱信新動(dòng)力混合。申萬(wàn)菱信行業(yè)精選混合是其在申萬(wàn)菱信基金公司管理的第二只基金。該基金首募規模超過(guò)12億元,成為近幾年來(lái)申萬(wàn)菱信基金募資規模最大的主動(dòng)權益類(lèi)產(chǎn)品。
從賈成東管理的兩只基金業(yè)績(jì)來(lái)看,盡管成立時(shí)間有所差異,但任職回報都不甚理想。
Wind數據顯示,申萬(wàn)菱信新動(dòng)力成立于2005年11月10日,為偏股混合型基金。該基金共歷任11位基金經(jīng)理,在今年3月3日任職的賈成東管理該基金已有170天。從任職回報率來(lái)看,截至8月19日記者發(fā)稿,該基金A份額的任職回報率為-1.82%,在同類(lèi)4566只產(chǎn)品中排名4509。最新六個(gè)月,申萬(wàn)菱信新動(dòng)力的回報率為-1.13%,同期基準收益率則為6.43%,跑輸近8個(gè)百分點(diǎn)。
申萬(wàn)菱信行業(yè)精選成立于2025年6月3日,同樣是一只偏股混合型基金,成立至今僅有70余天。該基金成立后短短幾日就出現凈值波動(dòng),顯示出相對較快的建倉節奏。數據顯示,截至8月19日,該基金的回報率為-5.24%,在同類(lèi)4666只產(chǎn)品中排名4662位;同期基準收益率則為7.00%,跑輸同期基準收益率近13個(gè)百分點(diǎn)。
持倉方面,由于申萬(wàn)菱信行業(yè)精選為新成立基金,目前尚未披露持倉情況。從申萬(wàn)菱信新動(dòng)力的持倉情況來(lái)看,在賈成東與龔霄共同管理下,該基金截至6月底的前十大重倉股分別為:中寵股份、農業(yè)銀行、中國移動(dòng)、長(cháng)江電力、乖寶寵物、隆鑫通用、潮宏基、渝農商行、山東黃金、赤峰黃金。從二季度的區間漲跌幅來(lái)看,上述重倉股均有6%以上明顯漲勢,但自6月下旬以來(lái),部分個(gè)股呈調整態(tài)勢。
從互動(dòng)平臺的投資者反饋來(lái)看,不少投資者表示質(zhì)疑,“市場(chǎng)/大盤(pán)/板塊都在漲,為什么這只產(chǎn)品還在跌?”還有投資者表示,“賈經(jīng)理出來(lái)解釋一下,為什么和宣傳的投資不一致,大盤(pán)形勢這么好,虧得這么多”。
此外,還有自稱(chēng)是申萬(wàn)宏源證券基層員工的網(wǎng)友發(fā)文稱(chēng),因公司任務(wù),自己購買(mǎi)了賈成東的新發(fā)產(chǎn)品申萬(wàn)菱信行業(yè)精選混合基金,該基金的操作與當初公司宣傳時(shí)的高股息方向完全不符,“賭性”太重。
針對這一事件,申萬(wàn)菱信基金回應稱(chēng),當前申萬(wàn)菱信行業(yè)精選混合基金的業(yè)績(jì)雖未達預期,但希望投資者將目光更多投向長(cháng)期表現。在復雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中,申萬(wàn)菱信基金始終堅守長(cháng)期投資,力爭為投資者帶來(lái)穩健可持續的長(cháng)期回報,希望投資者能夠給予更多的信任與耐心,一同見(jiàn)證時(shí)間的力量。申萬(wàn)菱信基金對中國資本市場(chǎng)的長(cháng)遠發(fā)展抱有堅定信心,尤其對權益投資市場(chǎng)的長(cháng)期價(jià)值充滿(mǎn)信心。
Wind數據顯示,申萬(wàn)菱信基金成立于2004年1月,目前旗下共管理有80只基金產(chǎn)品,最新管理規模為831.67億元,在全市場(chǎng)排名66位。該公司以非貨幣型基金為主,其中非貨幣型基金的管理規模為709.35億元,貨幣市場(chǎng)基金的管理規模為122.33億元。在非貨幣型產(chǎn)品中,又以債券型基金為主,最新規模達到488.71億元,而股票型和混合型產(chǎn)品的最新規模分別為126.69億元、91.81億元。