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盡管目前下架長(cháng)期限存款的稀缺品情況主要集中在中小銀行，但國有大行與股份制銀行也在通過(guò)其他方式應對息差壓力。息差記者走訪(fǎng)發(fā)現，壓力雖然全國性銀行的年定五年期定存產(chǎn)品仍在銷(xiāo)售，但其收益率優(yōu)勢已大幅收窄。存漸成招商銀行已暫停發(fā)行利率上浮的稀缺品五年期定存，目前僅提供1.3%的息差基準利率，顯著(zhù)低于其兩年期定存1.4%的壓力利率，形成明顯的年定利率倒掛。同時(shí)，存漸成部分銀行將三年期高利率存款的稀缺品額度變得極為有限，需要客戶(hù)“拼手速”搶購，息差實(shí)質(zhì)上控制了高成本負債的壓力規模。

這一系列市場(chǎng)行為的年定根本原因，在于銀行業(yè)凈息差持續承壓的存漸成嚴峻現實(shí)。從上市銀行三季報來(lái)看，Wind數據顯示，在26家已披露數據的銀行中，仍有14家凈息差處于下行通道。央行最新發(fā)布的《2025年第三季度中國貨幣政策執行報告》也明確指出，由于貸款利率下降快于存款利率，銀行凈息差被壓縮，這會(huì )制約銀行持續支持實(shí)體經(jīng)濟的能力。因此，減少高成本的長(cháng)期限存款占比，增加短期存款或拓展多元化負債來(lái)源，已成為銀行優(yōu)化負債結構的關(guān)鍵一步。

北京財富管理行業(yè)協(xié)會(huì )特約研究員楊海平認為，存款利率倒掛現象的增多，表明商業(yè)銀行的存款經(jīng)營(yíng)正從“規模情結”走向“精準控制”，更加注重對被動(dòng)負債的主動(dòng)管理。多位行業(yè)專(zhuān)家預測，在息差壓力和政策引導下，下架五年期定存或類(lèi)似的高成本存款產(chǎn)品，未來(lái)可能會(huì )被更多銀行所采納。展望未來(lái)，中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，銀行需雙管齊下，一方面擴大非息收入，另一方面從資產(chǎn)端和負債端全面發(fā)力穩固凈息差。在推動(dòng)社會(huì )綜合融資成本穩中有降的大趨勢下，銀行存款利率，尤其是中長(cháng)期存款利率的下行，或將成為一種常態(tài)。（文馨）

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