超2%大額存單受追捧
“找幾個(gè)搭子，利率一起存錢(qián)”“求2%以上存款”“有產(chǎn)品的超有場(chǎng)空客戶(hù)經(jīng)理可以找我”……8月14日，北京商報記者注意到，中小占市近段時(shí)間的銀行社交平臺上，這樣求銀行存款資源的額存帖子并不少見(jiàn)。為了獲取更高的單搶存款利率，有的利率儲戶(hù)表達了跨城存錢(qián)的需求，也有儲戶(hù)迫切地尋找客戶(hù)經(jīng)理了解產(chǎn)品信息。超有場(chǎng)空
在一個(gè)個(gè)求存款帖子的中小占市評論區，大多數是銀行分享存錢(qián)攻略的儲戶(hù)之間的交流，不過(guò)，額存其中也不乏有疑似銀行客戶(hù)經(jīng)理的單搶人士前來(lái)推薦產(chǎn)品。從社交平臺上的利率信息來(lái)看，不少儲戶(hù)都在尋找利率在2%以上的超有場(chǎng)空大額存單產(chǎn)品，可見(jiàn)產(chǎn)品的中小占市稀缺。
不過(guò)，此類(lèi)產(chǎn)品并非絕跡。北京商報記者注意到，中信百信銀行通過(guò)小紅書(shū)賬號“中信百信銀行財富管理”渠道推薦了該行大額存單產(chǎn)品，在文案中，中信百信銀行稱(chēng)，在當前利率普遍下調的情況下，2.2%的年利率依然保持著(zhù)較高的收益水平，趁著(zhù)窗口期，抓緊多安排下資金；該行同時(shí)表示，由于計息規則的不同，每年的利息會(huì )比友商多幾天。北京商報記者從中信百信銀行一位財富顧問(wèn)處了解到，該行2年期大額存單利率達到2.2%，額度較為稀缺。
而在8月初，上海華瑞銀行也通過(guò)小紅書(shū)官方賬號推薦該行大額存單產(chǎn)品，起存金額單筆20萬(wàn)元，2年期利率為2.35%，該產(chǎn)品僅限上海地區客戶(hù)購買(mǎi)。
對于推出2.35%大額存單產(chǎn)品的考量，上海華瑞銀行表示，該產(chǎn)品綜合考慮了起存金額、市場(chǎng)競爭等因素，是在自律機制上限內自主定價(jià)的市場(chǎng)行為，該行利率水平處于合理區間。
除了大額存單之外，也有地方中小銀行展示了高利率的存款產(chǎn)品。北京商報記者注意到，在?？诼?lián)合農商銀行官網(wǎng)首頁(yè)的熱門(mén)產(chǎn)品項下，該行5年期存款利率達2.45%，起存金額僅50元。若以存入10萬(wàn)元為例，不同期限到期利息不同：3個(gè)月可得325元，6個(gè)月750元，1年1650元，2年3900元，3年6900元，5年12250元。該行提到宣傳中的“利息收入”以實(shí)際存期及系統核算數據為準。
在中國（香港）金融衍生品投資研究院院長(cháng)王紅英看來(lái)，為了保持業(yè)績(jì)的穩健增長(cháng)，銀行需要擴大信貸投放，實(shí)現資產(chǎn)規模的擴張，而這必須以充足的負債規模作為支撐。民營(yíng)銀行、直銷(xiāo)銀行以及部分地方銀行普遍面臨網(wǎng)點(diǎn)數量較少、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)團隊規模有限以及受區域經(jīng)營(yíng)限制等現狀，在此背景下，不得不通過(guò)提高存款利率的方式，以增強對儲戶(hù)的吸引力，從而擴大儲蓄規模，匹配信貸投放需求。
對增量存款逐步下調利率
今年5月7日，在國新辦新聞發(fā)布會(huì )上，人民銀行行長(cháng)潘功勝宣布，降低存款準備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，預計將向市場(chǎng)提供長(cháng)期流動(dòng)性約1萬(wàn)億元；下調政策利率0.1個(gè)百分點(diǎn)，即公開(kāi)市場(chǎng)7天期逆回購操作利率從目前的1.5%調降至1.4%，預計將帶動(dòng)貸款市場(chǎng)報價(jià)利率（LPR）同步下行約0.1個(gè)百分點(diǎn)。
5月20日，LPR下行，商業(yè)銀行存款“降息”通道打開(kāi)。當日，包括國有六大行、招商銀行、光大銀行在內的多家銀行宣布下調存款掛牌利率，本輪調整涵蓋活期存款、定期存款等多種類(lèi)型，利率調降幅度最高達25個(gè)基點(diǎn)。
利率下調后，大中型銀行大額存單的利率都邁進(jìn)了“1字頭”，根據融360數字科技研究院監測的數據，2025年6月，銀行發(fā)行的大額存單3個(gè)月期平均利率為1.179%，6個(gè)月期平均利率為1.391%，1年期平均利率為1.477%，2年期平均利率為1.462%，3年期平均利率為1.768%，5年期平均利率為1.7%。和上個(gè)月相比，大額存單各期限平均利率均下降，3個(gè)月期下降5.96BP，6個(gè)月期下降6.74BP，1年期下降8.39BP，2年期下降18.67BP，3年期下降30.01BP，5年期持平。
隨著(zhù)利率吸引力的下降，產(chǎn)品的緊俏程度也不如從前。在產(chǎn)品結構上，一些大中型銀行將3年期、5年期大額存單從在售清單上移除，這也為中小銀行的產(chǎn)品突圍留出了空間。中小銀行通過(guò)發(fā)行利率較高的大額存單來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)份額的做法并不罕見(jiàn)，不過(guò)這種情況更多出現在年初。年初是銀行制訂全年業(yè)務(wù)計劃的關(guān)鍵時(shí)間節點(diǎn)，部分中小銀行會(huì )選擇在這一時(shí)期密集發(fā)行大額存單，主要目的是為即將到來(lái)的一季度信貸投放旺季做好資金儲備和預熱工作，從而實(shí)現“開(kāi)門(mén)紅”的業(yè)務(wù)目標。需要注意的是，這類(lèi)利率稍高的大額存單并非長(cháng)期持續推出，通常在售時(shí)間維持在3個(gè)月左右。
中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(cháng)柏文喜指出，大額存單計入“各項存款”，利率顯著(zhù)高于同期限定期掛牌利率，3年、5年期高息資金沉淀，若未來(lái)資產(chǎn)端利率繼續下行，銀行將面臨“高成本負債+低收益資產(chǎn)”的倒掛風(fēng)險，凈息差進(jìn)一步承壓。
面對市場(chǎng)環(huán)境變化，市場(chǎng)觀(guān)點(diǎn)多認為，高利率大額存單的存在有階段性合理性，但未來(lái)調整將成必然趨勢。
上海華瑞銀行在接受北京商報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，近一年，在合規、透明、漸進(jìn)的前提下，該行多次調整存款利率，大額存單利率較去年同期下降100BP，3年定期利率較去年同期下降65BP，5年定期利率較去年同期下降55BP?！袄收{整是該行主動(dòng)優(yōu)化負債結構的重要舉措，積極壓降負債成本，同步下調小微融資利率，有效增強普惠讓利空間?！蔽磥?lái)根據該行自身的市場(chǎng)地位和資產(chǎn)投放節奏，在平衡收益與成本前提下，將對增量存款逐步下調利率。
在負債端逐步“以量換價(jià)”
在當前利率市場(chǎng)化深化的背景下，若長(cháng)期維持高成本負債，會(huì )削弱銀行的盈利能力和風(fēng)險抵御能力，因此“壓降高成本存款”是優(yōu)化負債結構的必然選擇。
從宏觀(guān)層面來(lái)看，銀行業(yè)整體的盈利壓力已然顯現。根據國家金融監督管理總局發(fā)布的2025年一季度銀行業(yè)主要監管指標數據，我國商業(yè)銀行凈息差進(jìn)一步收窄至1.43%，較去年四季度末下降了9個(gè)基點(diǎn)。凈息差的持續收窄，意味著(zhù)銀行通過(guò)傳統存貸業(yè)務(wù)獲取利潤的空間不斷壓縮，這也從側面凸顯了壓降高成本存款的緊迫性。
而在微觀(guān)層面的銀行自身經(jīng)營(yíng)策略中，壓降高成本存款也成為了重要方向。在多家上市銀行2024年業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上，多位銀行管理層均提到了利率“壓降”的關(guān)鍵詞。他們普遍認為，在當前的市場(chǎng)環(huán)境下，必須對存款結構進(jìn)行優(yōu)化調整。多位管理層強調，會(huì )優(yōu)先壓降“利率明顯高于市場(chǎng)平均水平”“與銀行資產(chǎn)收益不匹配”的存款產(chǎn)品，同時(shí)通過(guò)豐富其他低成本負債渠道，如活期存款等，確保整體負債規模和客戶(hù)結構的穩定。
有銀行分析人士指出，為了應對這一挑戰，中小銀行需要采取更為積極有效的措施。一方面，要加強產(chǎn)品創(chuàng )新，推出更多符合市場(chǎng)需求且成本相對較低的存款替代品，逐步降低對高成本存款的依賴(lài)。另一方面，要加大科技投入，提升線(xiàn)上服務(wù)能力和客戶(hù)體驗，通過(guò)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、提高運營(yíng)效率來(lái)降低成本。
正如王紅英所言，這類(lèi)銀行應著(zhù)力加強自身品牌建設，通過(guò)為客戶(hù)提供綜合金融服務(wù)來(lái)提升服務(wù)價(jià)值，深耕本地市場(chǎng)，增強客戶(hù)黏性，從而實(shí)現儲蓄規模的可持續增長(cháng)，降低對高成本負債的依賴(lài)。同時(shí)，還應在強化風(fēng)險控制的基礎上，借助金融科技手段精準篩選區域內的優(yōu)質(zhì)信貸客戶(hù)，提升資產(chǎn)質(zhì)量，保持合理的利率水平，實(shí)現負債端與資產(chǎn)端的良性平衡。
柏文喜進(jìn)一步指出，對中小銀行而言，在負債端應逐步“以量換價(jià)”，收縮長(cháng)期高息存單額度，用結構性存款、協(xié)議存款、同業(yè)存單等多元工具替代，降低綜合負債成本。資產(chǎn)端則是通過(guò)加大普惠小微、消費信貸、優(yōu)質(zhì)民企債券的配置，提升收益率。
北京商報記者 宋亦桐
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