養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)地區擴大至全國，養老這將如何影響你我的理財養老錢(qián)？國家金融監督管理總局日前發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)養老理財業(yè)務(wù)持續健康發(fā)展的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）提出，養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)與個(gè)人養老金制度實(shí)施范圍一致，擴容擴大至全國，何影試點(diǎn)期限延長(cháng)至三年，養老試點(diǎn)機構擴大至符合開(kāi)業(yè)滿(mǎn)三年、理財經(jīng)營(yíng)管理審慎等條件的擴容理財公司。
試點(diǎn)地區擴大至全國
作為第三支柱養老保險體系的何影重要一環(huán)，我國養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)近年來(lái)穩步推進(jìn)并取得了積極成效。養老2021年9月，理財原中國銀保監會(huì )在武漢、擴容成都、何影深圳、養老青島四地啟動(dòng)養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)；2022年3月，理財試點(diǎn)范圍擴至北京、擴容沈陽(yáng)、長(cháng)春、上海、武漢等十地。
隨后，個(gè)人養老金制度于2022年11月在全國部分城市先行實(shí)施，并于2024年底推廣至全國。與此同時(shí)，個(gè)人養老金業(yè)務(wù)也登上舞臺并穩步發(fā)展，這其中就包含了個(gè)人養老金理財產(chǎn)品?！吨袊y行業(yè)理財市場(chǎng)半年報告（2025年上）》顯示，自個(gè)人養老金業(yè)務(wù)開(kāi)展以來(lái)，6家理財公司已累計推出35只個(gè)人養老金理財產(chǎn)品；截至2025年6月末，產(chǎn)品個(gè)人養老金份額余額超151.6億元，較年初增長(cháng)64.7%，開(kāi)立個(gè)人養老金理財產(chǎn)品行業(yè)信息平臺賬戶(hù)的投資者超143.9萬(wàn)人，較年初增長(cháng)46.2%。
“養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)地區擴大至全國，與個(gè)人養老金制度實(shí)施范圍一致，加強養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)與個(gè)人養老金制度統籌銜接?！苯鹑诒O管總局有關(guān)司局負責人答記者問(wèn)時(shí)表示，試點(diǎn)額度提高至各試點(diǎn)機構上年末凈資本扣除風(fēng)險資本后余額的5倍，金融監管總局可以根據審慎監管原則進(jìn)行調整。
招聯(lián)首席研究員董希淼認為，發(fā)展養老理財產(chǎn)品能夠健全我國養老保險體系第三支柱，緩解我國日益增長(cháng)的養老壓力，為投資者提供更多選擇，鼓勵更多家庭將部分儲蓄轉化為長(cháng)期養老投資?！斑@也將促進(jìn)理財公司進(jìn)一步創(chuàng )新產(chǎn)品與服務(wù)，完善產(chǎn)品體系，拓展服務(wù)對象和服務(wù)模式?！?/p>
根據《通知》，理財公司同時(shí)參與養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)、個(gè)人養老金理財業(yè)務(wù)的，新發(fā)行的養老理財產(chǎn)品可以自動(dòng)納入個(gè)人養老金理財產(chǎn)品名單。目前，個(gè)人養老金實(shí)行個(gè)人賬戶(hù)制，堅持自愿原則，繳費由參加人個(gè)人承擔，買(mǎi)什么、什么時(shí)候買(mǎi)也由參加人自主決定，如購買(mǎi)符合規定的儲蓄存款、理財產(chǎn)品、商業(yè)養老保險、公募基金等金融產(chǎn)品等。
“當前，針對個(gè)人養老金賬戶(hù)投資的養老理財產(chǎn)品數量偏少，明顯少于公募基金，難以完全滿(mǎn)足需求?！倍ｍ嫡f(shuō)，接下來(lái)應進(jìn)一步支持理財公司創(chuàng )新適配養老理財投資的新產(chǎn)品和專(zhuān)屬產(chǎn)品，加快構建起具有不同形態(tài)、期限、風(fēng)險特征的產(chǎn)品體系，讓投資者有更豐富的選擇，更好滿(mǎn)足投資者多元化需求。
鼓勵長(cháng)期投資多元配置
養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)地區擴大至全國后將發(fā)生哪些變化？一是鼓勵長(cháng)期投資，二是實(shí)施優(yōu)惠費率，三是增加多樣化增值服務(wù)。
“長(cháng)錢(qián)長(cháng)投”是養老理財產(chǎn)品的突出特征，投資者之所以購買(mǎi)相關(guān)產(chǎn)品，并非為了獲取短期收益，而是為了給自己的老年生活儲備一份保障?！锻ㄖ诽岢?，鼓勵試點(diǎn)理財公司發(fā)行10年期以上，或者最短持有期5年以上等長(cháng)期限養老理財產(chǎn)品；與此同時(shí)，支持試點(diǎn)理財公司研發(fā)符合個(gè)人養老金參加人養老需求、具有長(cháng)期限特征且具有一定收益率的個(gè)人養老金理財產(chǎn)品。
“這有助于增加養老金融產(chǎn)品供給的多元性與靈活性，更好滿(mǎn)足投資者需求，還能引導投資者形成健康可持續的養老理財理念、科學(xué)制定養老規劃、更加有效地將手中的長(cháng)期資金轉化為養老錢(qián)?！倍ｍ嫡f(shuō)。
明確了長(cháng)錢(qián)長(cháng)投，還要解決長(cháng)錢(qián)往哪里投這一問(wèn)題，資金投向既決定了理財產(chǎn)品的底層資產(chǎn)，也在很大程度上影響著(zhù)理財產(chǎn)品收益?！锻ㄖ诽岢?，支持理財公司投資與養老特征相匹配的長(cháng)期優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，通過(guò)適當方式參與投資國家重大工程和重大項目建設，加大對健康產(chǎn)業(yè)、養老產(chǎn)業(yè)和銀發(fā)經(jīng)濟的支持力度，同時(shí)，支持理財公司豐富投資方式，在堅守職能定位、依法合規的前提下，以債券、股票、非標準化債權類(lèi)資產(chǎn)和衍生品等多種方式投資養老領(lǐng)域資產(chǎn)。
普惠性是養老理財產(chǎn)品的另一顯著(zhù)特征?！锻ㄖ诽岢?，支持養老理財產(chǎn)品發(fā)行機構、銷(xiāo)售機構和托管機構在商業(yè)可持續的基礎上，對養老理財產(chǎn)品管理費、銷(xiāo)售費和托管費等實(shí)施一定費率優(yōu)惠。
此外，投資者還有望獲得更多個(gè)性化、綜合化的金融增值服務(wù)?！锻ㄖ诽岢?，支持試點(diǎn)理財公司依法在養老理財產(chǎn)品購買(mǎi)、贖回、分紅等方面進(jìn)行靈活設計，更好匹配投資者個(gè)性化養老需求；支持試點(diǎn)理財公司將養老理財產(chǎn)品收益領(lǐng)取與健康、養老照護等養老場(chǎng)景有機結合，為投資者提供養老金融綜合解決方案。
完善管理有效防控風(fēng)險
長(cháng)錢(qián)要長(cháng)投，更要穩投。如何確保養老理財產(chǎn)品投資的穩健性？“理財公司要落實(shí)主體責任，完善內部管理機制，有效防控風(fēng)險?！苯鹑诒O管總局上述負責人說(shuō)，要建立健全長(cháng)期考核機制、強化產(chǎn)品信息披露和風(fēng)險提示、健全風(fēng)險化解機制、統一平臺管理。
對于投資者來(lái)說(shuō)，如何有效識別養老理財產(chǎn)品的真偽性？根據監管要求，除了養老理財產(chǎn)品、個(gè)人養老金理財產(chǎn)品，理財公司發(fā)行的其他理財產(chǎn)品不得在產(chǎn)品名稱(chēng)或銷(xiāo)售文件中使用“養老”或其他可能造成混淆誤導的字樣。如果投資者對產(chǎn)品的真偽性存疑，可通過(guò)中國理財網(wǎng)查詢(xún)，該網(wǎng)站由銀行業(yè)理財登記托管中心建設運營(yíng)。
“銀行業(yè)理財登記托管中心支持市場(chǎng)機構接入個(gè)人養老金理財產(chǎn)品行業(yè)信息平臺，全面開(kāi)展個(gè)人養老金理財業(yè)務(wù)?！崩碡數怯浲泄苤行南嚓P(guān)負責人說(shuō)。
確定了理財產(chǎn)品的真偽性，如何選擇符合自身風(fēng)險偏好與需求的產(chǎn)品？多位業(yè)內人士提醒，投資者要仔細閱讀理財產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，理財公司則要強化信息披露、充分提示風(fēng)險。其中，新發(fā)養老理財產(chǎn)品時(shí)，理財公司應將產(chǎn)品業(yè)績(jì)展示與基礎資產(chǎn)表現相掛鉤，客觀(guān)反映基礎資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征，并向投資者提示產(chǎn)品在不同風(fēng)險條件下的收益結果可能性，引導投資者建立合理預期。
相關(guān)文章
精彩導讀
熱門(mén)資訊
關(guān)注我們
