中小銀行對長(cháng)期限定存產(chǎn)品密集調整，退場(chǎng)體現出在凈息差收窄壓力之下，年期銀行業(yè)正加速推進(jìn)存款結構優(yōu)化，定存調整著(zhù)力壓降負債成本。銀行業(yè)高作為負債端高成本、成本存款產(chǎn)品長(cháng)期限的進(jìn)行代表之一，五年期定存業(yè)務(wù)成為銀行壓降負債成本時(shí)瞄準的退場(chǎng)重要目標

　　◎記者 陳佳怡 徐瀟瀟

　　五年期定期存款正悄然從銀行“貨架”上消失。近期，年期多家中小銀行宣布下架這一長(cháng)期限、定存調整高成本的銀行業(yè)高存款產(chǎn)品，并同步下調各期限存款利率，成本存款產(chǎn)品意在優(yōu)化負債結構、進(jìn)行壓降負債成本。退場(chǎng)

　　對于習慣“存定期，年期吃利息”的定存調整儲戶(hù)而言，這一變化意味著(zhù)存款利息正在持續減少。在利率中樞下行、高息產(chǎn)品稀缺的背景下，儲戶(hù)們不得不開(kāi)始調整資金的配置策略，在收益與流動(dòng)性之間尋求新的平衡，并探索多元化的資產(chǎn)增值渠道。

　　五年期定存逐步“退場(chǎng)”

　　“最近我去銀行辦理五年期定存業(yè)務(wù)，發(fā)現相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)下架了?！遍L(cháng)期選擇定期存款獲得收益的陳女士告訴上海證券報記者，作為一個(gè)追求穩健收益的儲戶(hù)，存款產(chǎn)品過(guò)去一直是她的首選。

　　上海證券報記者了解到，近期，多家中小銀行密集調整存款產(chǎn)品的利率水平和結構，不僅下架了五年期定期存款產(chǎn)品，還同步下調了各期限利率水平。其中，民營(yíng)銀行和村鎮銀行的調整更為密集，包括蘇商銀行、華瑞銀行和新安銀行等。

　　例如，內蒙古土右旗蒙銀村鎮銀行表示，綜合考慮同業(yè)機構利率水平，自2025年11月5日起對定期人民幣存款利率進(jìn)行調整，取消五年期整存整取定期存款；同在內蒙古的昆都侖蒙銀村鎮銀行，在其官網(wǎng)最新公布的存款利率表中，五年期定存一欄已為空白，未再列示相關(guān)利率。

　　除中小銀行外，國有大行及多家股份制銀行，也紛紛收緊長(cháng)期限存款產(chǎn)品的供給。目前，這些銀行的手機銀行App中已難覓五年期大額存單的身影，即便偶有展示，也多處于“售罄”或“暫停銷(xiāo)售”狀態(tài)。

　　不過(guò)，上述主流金融機構仍保留著(zhù)五年期普通定期存款產(chǎn)品。一家國有大行深圳分行的客戶(hù)經(jīng)理向上海證券報記者透露，由于當前利率環(huán)境的變化，五年期大額存單利率已與普通定期存款基本趨同，導致大額存單利率優(yōu)勢弱化，由此減少了高門(mén)檻大額存單供給，同時(shí)繼續提供低門(mén)檻普通定存滿(mǎn)足主流儲戶(hù)的需求。

　　壓降成本應對息差收窄

　　此番中小銀行對長(cháng)期限定存產(chǎn)品的密集調整，體現出在凈息差收窄壓力之下，銀行業(yè)正加速推進(jìn)存款結構優(yōu)化，著(zhù)力壓降負債成本。

　　凈息差是體現銀行盈利能力的核心指標。目前，這一指標已降至歷史低位，反映出銀行業(yè)正面臨盈利壓力。金融監管總局公布的數據顯示，截至三季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，與二季度持平。

　　銀行業(yè)面臨凈息差持續收窄的壓力，主要受貸款利率下行和存款成本剛性雙重影響：一方面，銀行業(yè)持續讓利實(shí)體經(jīng)濟，推動(dòng)貸款端利率穩步下行；另一方面，存款“定期化”趨勢延續，負債端成本管控壓力上升。

　　在此背景下，商業(yè)銀行主動(dòng)作為，通過(guò)負債端成本管控“自救”。作為負債端高成本、長(cháng)期限的代表之一，五年期定存業(yè)務(wù)成為銀行壓降負債成本時(shí)瞄準的重要目標。中小銀行自身資金實(shí)力相對較弱，在凈息差壓力下，率先下架五年期定存產(chǎn)品以?xún)?yōu)化負債結構、降低成本。

　　“取消期限較長(cháng)的定期存款產(chǎn)品，主要與銀行調整負債結構有關(guān)?！敝袊鐣?huì )科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任李廣子在接受上海證券報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，在市場(chǎng)利率下行、凈息差收窄背景下，中小銀行須主動(dòng)壓縮負債結構，減少利息支出，提高盈利能力。

　　儲戶(hù)可轉向多元配置

　　展望后續，在息差收窄壓力之下，存款利率仍有下調的可能性，銀行業(yè)調整高成本存款產(chǎn)品的趨勢或將延續。

　　談及存款利率下調的原因，普益標準研究員劉思佳對上海證券報記者表示，當前政策端聚焦降低社會(huì )融資成本以支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展，央行建立存款利率市場(chǎng)化調節機制加強貨幣政策傳導效果，引導合理調降存款利率與貸款利率，鼓勵企業(yè)擴大生產(chǎn)投資，同時(shí)刺激居民消費。

　　穩定商業(yè)銀行凈息差也是當前行業(yè)工作重心?！坝捎趦粝⒉钍照切袠I(yè)普遍面臨的問(wèn)題，不排除其他類(lèi)型銀行也會(huì )采取這一做法，減少長(cháng)期限定存產(chǎn)品的供應?！崩顝V子說(shuō)，這并不意味著(zhù)五年期定存產(chǎn)品會(huì )完全退出市場(chǎng)，不同銀行會(huì )根據自身實(shí)際情況采取差異化策略。從趨勢上看，市場(chǎng)利率中樞預計仍將下行，這也會(huì )反映在存款利率變動(dòng)上。

　　對儲戶(hù)而言，五年期定存產(chǎn)品逐步“退場(chǎng)”，釋放出一大信號：“躺平吃利息”的時(shí)代已過(guò)去，投資者應轉變觀(guān)念，摒棄單一的存款理財思維，積極優(yōu)化資產(chǎn)配置結構?！皩用穸?，這意味著(zhù)傳統長(cháng)期高息儲蓄模式難以為繼，要轉向更靈活的多元化理財策略?！比?60數字科技研究院高級分析師艾亞文說(shuō)。

　　中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬在接受上海證券報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，儲戶(hù)在進(jìn)行投資時(shí)，要根據自身情況進(jìn)行多元化資產(chǎn)配置。就存款而言，根據自身對資金的需求合理配置不同期限的存款，從而平衡收益和流動(dòng)性。為了提高預期收益，也可以根據自身情況合理配置基金、銀行理財等產(chǎn)品。