作者 胡群

一筆被要求退回的降本“過(guò)節費”，將廣州農商銀行推至輿論風(fēng)口，難增農商也悄然揭開(kāi)了地方銀行在當下經(jīng)濟周期中所面臨的效從行深層困境。

2025年10月，廣州一則關(guān)于廣州農商銀行要求員工退回2022年以來(lái)過(guò)節費的地方消息引發(fā)廣泛關(guān)注。據第一財經(jīng)報道，銀行盈利多名員工反映，困局該行以“規范津貼福利發(fā)放”為由，轉型要求退還三年內發(fā)放的迷思節日補貼，人均約1.4萬(wàn)元，降本部分員工已先行退還2500元，難增農商余款將從工資中分期扣除。效從行盡管銀行方面稱(chēng)此舉系為落實(shí)合規要求，廣州并強調“絕大部分員工表示理解和支持”，地方但這一操作仍引發(fā)輿論對地方銀行成本控制邏輯與員工權益保障之間現實(shí)矛盾的銀行盈利關(guān)注。

更值得深思的是，這一看似個(gè)案的行為，實(shí)則折射出當前地方銀行在宏觀(guān)環(huán)境、監管壓力與自身經(jīng)營(yíng)邏輯下的系統性困境。

成本壓縮 合規驅動(dòng)還是盈利壓力？

廣州農商銀行在回應中強調，退回過(guò)節費是“規范津貼福利發(fā)放，確保符合相關(guān)制度和規定”。這一表述符合近年來(lái)金融監管對銀行薪酬福利合規性的強化要求。然而，結合其財務(wù)數據來(lái)看，此舉亦具有明顯的成本控制意圖。

根據該行2024年財報，其營(yíng)業(yè)費用為65.46億元，同比下降3.95%；員工成本為40.74億元，同比減少5.53%。2025年上半年，員工成本進(jìn)一步降至19.07億元，同比減少0.52億元，降幅2.66%。與此同時(shí)，員工總數半年內減少370人，其中勞務(wù)派遣人員減少26人。高管薪酬亦大幅壓縮，2024年薪酬最高的五名董監高合計薪酬738.7萬(wàn)元，同比減少21.66%。

可見(jiàn)，廣州農商銀行的“降本”并非孤立行為，而是貫穿于人力結構、薪酬體系乃至福利制度的系統性調整。然而，這種調整并未帶來(lái)預期的“增效”效果。2025年上半年，該行實(shí)現營(yíng)業(yè)收入80.37億元，同比增長(cháng)9.41%，但凈利潤卻同比下滑11.21%，降至15.1億元。在資產(chǎn)規模穩步擴張（總資產(chǎn)較年初增長(cháng)3.25%）的背景下，凈利潤的大幅下滑凸顯其盈利模式的脆弱性。

地方銀行三重結構性困境

廣州農商銀行的案例并非孤例，而是當前地方銀行普遍面臨的三重結構性困境的縮影。

其一，有效信貸需求不足。

人民銀行發(fā)布的2025年9月金融數據顯示，人民幣貸款同比少增3662億元，企業(yè)中長(cháng)期貸款持續疲軟，PMI仍處于收縮區間。居民部門(mén)雖有樓市邊際回暖，但短貸仍少增，消費信心尚未完全修復。在此背景下，銀行資產(chǎn)端擴張乏力，貸款投放難度加大，直接影響利息收入增長(cháng)。

中國銀河證券研報顯示，融資需求仍待改善，資金活化延續。9月社融同比少增，一方面受去年同期高基數及政府債靠前發(fā)力影響，政府債對社融增長(cháng)的拉動(dòng)作用減弱；另一方面，信貸融資需求仍較弱，居民部門(mén)來(lái)看，雖然中長(cháng)期貸款受樓市影響出現小幅邊際回暖，但短貸仍少增，有效消費需求待修復；企業(yè)部門(mén)來(lái)看，中長(cháng)貸延續少增，9月PMI仍處收縮區間，顯示企業(yè)融資需求仍較為疲軟。M1增速繼續提升，資金活化程度改善延續。非銀存款大幅少增預計主要受季末理財資金回流存款疊加去年同期高基數影響。

其二，凈息差持續收窄。

2025年上半年，商業(yè)銀行凈息差已降至1.42%，遠低于1.8%的合理臨界值。部分地方銀行凈息差甚至跌破1%。息差收窄直接壓縮銀行傳統存貸業(yè)務(wù)的利潤空間，迫使銀行轉向非息收入。然而，非息收入受金融市場(chǎng)波動(dòng)影響顯著(zhù)。

其三，風(fēng)險防控壓力加劇。

截至2025年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額達3.4萬(wàn)億元，雖不良率微降至1.49%，但農商行等地方機構風(fēng)險暴露仍不容忽視。如，廣州農商行、廣東華興銀行、南京銀行等在銀登網(wǎng)上開(kāi)展不良資產(chǎn)轉讓。這表明，地方銀行正通過(guò)大規模資產(chǎn)出清緩解資產(chǎn)負債表壓力，但長(cháng)期看，資產(chǎn)質(zhì)量惡化將制約其資本充足與業(yè)務(wù)拓展能力。

合規成本上升與經(jīng)營(yíng)靈活性下降

外部監管環(huán)境也在持續收緊。國家金融監督管理總局等機構對銀行業(yè)的合規經(jīng)營(yíng)提出了更高要求。據不完全統計，2025年第三季度，監管系統公示的銀行罰單共計1422張，罰沒(méi)金額高達8.9億元，其中受罰的農商行和城商行合計近300家。例如，9月26日，寧波金融監管局對浙江民泰商業(yè)銀行因授信業(yè)務(wù)管理不到位、員工行為管理不審慎、貸款風(fēng)險分類(lèi)不審慎等罰款120萬(wàn)元；9月30日，北京金融監管局對北京銀行因貸款風(fēng)險分類(lèi)不準確，金融投資業(yè)務(wù)減值準備計提不充足，違規辦理票據業(yè)務(wù)，貸款數據不準確等罰款合計530萬(wàn)元；10月13日，浙江金融監管局對杭州聯(lián)合農村商業(yè)銀行因結構性存款業(yè)務(wù)不審慎、流動(dòng)資金貸款管理不到位等罰款100萬(wàn)元。

嚴格的監管在規范市場(chǎng)的同時(shí)，也增加了銀行的合規成本，限制了某些過(guò)去可能依賴(lài)的高風(fēng)險、高收益業(yè)務(wù)空間。在此背景下，銀行不得不將更多資源投入合規體系建設，進(jìn)一步擠壓本已緊張的利潤空間。而“規范福利發(fā)放”等舉措，雖名義上出于合規，實(shí)則成為成本控制的便捷路徑。

“降本”易，“增效”難：地方銀行的出路何在？廣州農商銀行的實(shí)踐表明，在當前環(huán)境下，單純依靠壓縮人力成本、削減福利、精簡(jiǎn)人員等“降本”手段，難以實(shí)現真正的“增效”。凈利潤的下滑說(shuō)明，若資產(chǎn)端無(wú)法有效擴張、負債端成本難以壓降、非息收入又受市場(chǎng)波動(dòng)制約，那么成本端的調整僅能延緩虧損，無(wú)法扭轉趨勢。

銀行業(yè)作為金融體系的基石，其穩健運行關(guān)乎宏觀(guān)經(jīng)濟穩定。對于地方銀行而言，真正的挑戰不在于能否壓縮成本或精簡(jiǎn)規模，而在于能否在合規框架下，系統性重構盈利模式、切實(shí)提升服務(wù)效能、有效守住風(fēng)險底線(xiàn)。這不僅需要銀行自身具備清晰的戰略定力與轉型能力，也亟需監管政策、財政支持與市場(chǎng)環(huán)境的協(xié)同配合，方能在多重約束中走出可持續發(fā)展之路。

否則，即便全員退回過(guò)節費，也難以換來(lái)一個(gè)可持續的未來(lái)。