圖為福州市民在銀行自助機前辦理業(yè)務(wù)。密集（資料圖，下調圖片由CNSPHOTO提供）

一批中小銀行下調存款利率

據不完全統計，存款今年10月以來(lái)，利率已有浙江平陽(yáng)浦發(fā)村鎮銀行、部分昆明官渡滬農商村鎮銀行、幅度嵩縣興福村鎮銀行、高達個(gè)基輝縣珠江村鎮銀行、降息上海華瑞銀行等多家中小銀行發(fā)布公告下調存款利率。銀行銀行其中，密集部分產(chǎn)品下調幅度高達80個(gè)基點(diǎn)。下調

10月22日，存款大連旅順口蒙銀村鎮銀行官方公眾號發(fā)布的利率“金融機構人民幣存款利率調整表”顯示，該行活期存款調整后執行利率為0.15%；整存整取三個(gè)月、半年、一年、二年、三年期年利率分別降至1.15%、1.35%、1.45%、1.55%、1.9%，五年期年利率保持不變仍為1.85%。

10月20日，浙江平陽(yáng)浦發(fā)村鎮銀行發(fā)布公告稱(chēng)，對該行各類(lèi)存款利率進(jìn)行調整，新利率于10月21日正式生效。調整后的三個(gè)月定期利率調整為0.7%，六個(gè)月定期利率調整為0.95%，一年定期利率調整為1.15%，二年定期利率調整為1.2%，三年定期利率調整為1.3%，五年定期利率調整為1.35%，較之前分別下降40、35、35、50、80、80個(gè)基點(diǎn)。

10月13日，上海華瑞銀行發(fā)布《關(guān)于調整人民幣存款掛牌利率的公告》，將三年期整存整取定期存款利率從2.3%調降至2.15%，并自10月14日起執行新利率。而就在9月末，該行才剛剛下調過(guò)三年期、五年期定期存款利率。

此外，部分銀行還出現了存款利率長(cháng)短期“倒掛”的現象。例如，大連旅順口蒙銀村鎮銀行五年期定期存款利率為1.85%，低于三年期定期存款利率（1.90%）；上海華瑞銀行五年期定期存款利率為2.10%，與該行二年期定期存款利率相同，低于該行三年期定期存款利率（2.15%）。

銀行凈息差仍在持續收窄

今年以來(lái)，銀行存款利率下調已成常態(tài)。新智派新質(zhì)生產(chǎn)力會(huì )客廳聯(lián)合創(chuàng )始發(fā)起人袁帥認為，10月以來(lái)一批中小銀行密集下調或正籌備下調存款利率，這一現象背后有著(zhù)多維度的驅動(dòng)因素。

袁帥對記者表示，從宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境來(lái)看，當前整體經(jīng)濟形勢對銀行利率調整產(chǎn)生重要牽引。若經(jīng)濟增長(cháng)處于一定節奏中，貨幣政策會(huì )根據經(jīng)濟狀況靈活調整。中小銀行作為金融市場(chǎng)的重要參與者，會(huì )順應這一趨勢下調存款利率，以降低社會(huì )融資成本，讓資金更順暢地流向實(shí)體經(jīng)濟，助力企業(yè)擴大生產(chǎn)、居民增加消費，從而拉動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)。

蘇商銀行特約研究員高政揚對記者分析，中小銀行下調存款利率，核心動(dòng)因在于緩解凈息差收窄壓力與優(yōu)化負債成本結構。

“當前，LPR（貸款市場(chǎng)報價(jià)利率）已歷經(jīng)多次下調，銀行貸款端收益率隨之下行；而存款端利率調整相對滯后，二者形成明顯的‘利差擠壓’。與此同時(shí)，中小銀行受限于客戶(hù)基礎薄弱、負債來(lái)源較為單一，對高息存款的依賴(lài)度更高，付息成本相對較重。因此，下調存款利率成為其應對盈利壓力的重要舉措?！备哒P表示。

今年，銀行凈息差仍在持續收窄中，根據國家金融監督管理總局發(fā)布的數據，去年年底、今年一季度末、二季度末，商業(yè)銀行凈息差分別為1.52%、1.43%、1.42%。

中信證券分析，2022年至2024年為高息存款集中存入期，將在2025年至2026年陸續到期，疊加存款定期化趨勢緩解，存量存款利率將迎來(lái)10年來(lái)最大幅度下行，有助于緩解銀行凈息差壓力。

“隨著(zhù)金融市場(chǎng)的發(fā)展，銀行傳統存貸業(yè)務(wù)利潤空間受到擠壓，部分中小銀行正在積極轉型?！痹瑤浾J為，下調存款利率可以促使部分資金從儲蓄向其他金融產(chǎn)品流動(dòng)，為銀行開(kāi)展多元化業(yè)務(wù)創(chuàng )造條件。

對于儲戶(hù)而言，存款利率下調會(huì )帶來(lái)多方面影響。袁帥表示，依賴(lài)存款利息收入的群體，如部分老年儲戶(hù)，收益會(huì )有所減少。但從長(cháng)遠來(lái)看，這可能促使儲戶(hù)優(yōu)化資產(chǎn)配置，將部分資金從儲蓄轉向其他渠道，如保險、基金、債券等，提高資金使用效率，實(shí)現資產(chǎn)保值增值。同時(shí)，貸款利率可能隨存款利率下調而降低，對有貸款需求的群體來(lái)說(shuō)是利好，可以減少利息支出、降低融資成本。