本報（chinatimes.net.cn）記者帥可聰 北京報道
“感覺(jué)要崩潰了，觸目出重今天剛進(jìn)。驚心假欺監”2025年9月12日深夜，連續一位投資者在*ST東通（維權）（300379.SZ，年財下稱(chēng)“東方通”）股吧中如此表示。詐募資億致歉對東方通的元證數萬(wàn)名股東而言，這注定是觸目出重一個(gè)不眠之夜。
9月12日晚間，驚心假欺監東方通發(fā)布公告稱(chēng)，連續證監會(huì )認定公司2019—2022年度報告存在虛假記載、年財2022年向特定對象發(fā)行股票構成欺詐發(fā)行，詐募資億致歉擬對公司及董事長(cháng)黃永軍等7名責任人罰款合計2.73億元，元證其中對公司罰款2.29億元。觸目出重
與此同時(shí)，驚心假欺監證監會(huì )官網(wǎng)發(fā)布通報，連續東方通嚴重財務(wù)造假案件，涉嫌觸及重大違法強制退市情形，深交所將依法啟動(dòng)退市程序。對于可能涉及的犯罪線(xiàn)索，證監會(huì )將移送公安機關(guān)。
資深證券維權律師、北京時(shí)擇律師事務(wù)所主任臧小麗在接受《華夏時(shí)報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，上市公司財務(wù)造假屢禁不止、屢見(jiàn)不鮮，但是像東方通這樣，造假直接導致強制退市的并不多見(jiàn)。東方通的造假持續時(shí)間、涉嫌欺詐發(fā)行、受處罰金額這些情況，都說(shuō)明違規情節非常惡劣，觸碰了監管層對財務(wù)造假“零容忍”的底線(xiàn)。
值得一提的是，大部分上市公司因財務(wù)造假被罰時(shí)，會(huì )在相關(guān)公告中向廣大投資者致歉，但東方通并無(wú)此舉。臧小麗律師指出，東方通退市恐已無(wú)法避免，受損投資者可依法起訴索賠。
欺詐發(fā)行募資22億元
自2025年4月對東方通立案調查，到出具行政處罰事先告知書(shū)，證監會(huì )僅用了大約5個(gè)月時(shí)間，徹底改變了東方通在資本市場(chǎng)的命運軌跡。
公開(kāi)資料顯示，東方通全稱(chēng)為北京東方通科技股份有限公司，是一家大安全及行業(yè)信息化解決方案提供商，主要為客戶(hù)提供基礎軟件中間件、網(wǎng)絡(luò )信息安全及行業(yè)數字化產(chǎn)品、解決方案及服務(wù)支撐。中間件是一類(lèi)連接軟件組件和應用程序的計算機軟件。
東方通財務(wù)造假，主要是通過(guò)一家子公司進(jìn)行。據證監會(huì )處罰事先告知書(shū)，2018年12月，東方通收購北京泰策科技有限公司（下稱(chēng)“泰策科技”）100%股權。2019年至2022年期間，東方通通過(guò)泰策科技虛構業(yè)務(wù)、提前確認收入等方式虛增收入、利潤，導致年報存在虛假記載。
2019年至2022年，東方通分別虛增收入約6145萬(wàn)元、8485萬(wàn)元、12550萬(wàn)元、16053萬(wàn)元，分別占公司當期披露營(yíng)業(yè)收入的12.29%、13.25%、14.54%、17.68%；分別虛增利潤約5223萬(wàn)元、5877萬(wàn)元、7948萬(wàn)元、12369萬(wàn)元，分別占當期披露利潤總額的34.11%、22.72%、30.35%、219.43%。
“財務(wù)造假常見(jiàn)手段有虛構業(yè)務(wù)、虛增存貨、提前確認收入等，其中虛構業(yè)務(wù)是性質(zhì)最為惡劣的一種?！币晃毁Y深市場(chǎng)人士向《華夏時(shí)報》記者表示。
尤為令人關(guān)注的是，東方通利用相關(guān)虛假財務(wù)數據進(jìn)行了大筆定增。2022年6月至11月，東方通多次披露《向特定對象發(fā)行A股股票之募集說(shuō)明書(shū)》申報稿或注冊稿。2022年11月中旬，東方通向特定對象發(fā)行股票申請獲得證監會(huì )注冊批復，此后發(fā)行大約1.06億股，募集資金總額約22億元。
證監會(huì )認定，東方通在公告的證券發(fā)行文件中編造重大虛假內容，構成欺詐發(fā)行。
2.7億元天價(jià)罰單
證監會(huì )在處罰事先告知書(shū)中指出，上述違法事實(shí)，有相關(guān)公告、合同、財務(wù)資料、銀行賬戶(hù)資料、詢(xún)問(wèn)筆錄、情況說(shuō)明等證據證明。
根據當事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節與社會(huì )危害程度，依據《證券法》相關(guān)規定，證監會(huì )擬決定：對東方通責令改正，給予警告，并處以2.29億元罰款；對公司董事長(cháng)、實(shí)際控制人黃永軍給予警告，并處以2650萬(wàn)元的罰款；對董秘、監事等其他6名責任人給予警告，并處以50萬(wàn)元至650萬(wàn)元不等罰款。合計罰款金額達2.73億元。
其中，有關(guān)欺詐發(fā)行處罰部分，證監會(huì )對東方通處以非法募資金額百分之十的罰款，即處以2.2億元罰款。
作為“首犯”，黃永軍還被采取10年證券市場(chǎng)禁入措施。證監會(huì )稱(chēng)，黃永軍時(shí)為東方通實(shí)際控制人，并時(shí)任東方通董事長(cháng)、總經(jīng)理，組織、指使案涉信息披露違法行為及欺詐發(fā)行行為，在重大違法活動(dòng)中起主要作用，情節較為嚴重。
在9月12日晚發(fā)布的通報中，證監會(huì )將這起案件定性為嚴重財務(wù)造假案。證監會(huì )表示，東方通涉嫌觸及重大違法強制退市情形，深交所將依法啟動(dòng)退市程序。對于可能涉及的犯罪線(xiàn)索，還將堅持應移盡移的工作原則，嚴格按照《刑法》《最高人民檢察院 公安部關(guān)于公安機關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標準的規定（二）》的規定移送公安機關(guān)。
值得注意的是，行政處罰事先告知書(shū)并非正式處罰，東方通及相關(guān)責任人仍有陳述、申辯和要求聽(tīng)證的權利。9月12日晚，就公司是否將進(jìn)行申辯、聽(tīng)證等問(wèn)題，《華夏時(shí)報》記者多次致電東方通證券事務(wù)部門(mén)，但電話(huà)始終無(wú)人接聽(tīng)。
東方通在公告中表示，本次行政處罰最終結果以證監會(huì )出具的正式處罰決定為準。公司將持續關(guān)注進(jìn)展情況，并嚴格按照相關(guān)法律法規和監管要求及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
投資者可依法索賠
罰款、退市、移送公安機關(guān)，等待東方通及相關(guān)責任人的，將是“傾家蕩產(chǎn)、牢底坐穿”。然而，數萬(wàn)投資者亦深受其害，蒙受巨大投資損失。
2025年6月末數據顯示，東方通股東戶(hù)數約為5.6萬(wàn)戶(hù)。截至9月12日收盤(pán)，東方通股價(jià)報6.58元/股，市值約36.7億元。自今年4月被立案調查以來(lái)，東方通股價(jià)累計跌幅已超50%。隨著(zhù)證監會(huì )一錘定音，預計后市將迎來(lái)慘烈下跌。
依據《證券法》第八十五條及有關(guān)虛假陳述侵權的司法解釋規定，信息披露義務(wù)人未按照規定披露信息，或者公告的證券發(fā)行文件、定期報告、臨時(shí)報告及其他信息披露資料存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，信息披露義務(wù)人應當承擔賠償責任。
涉案中介機構亦難辭其咎。作為東方通欺詐發(fā)行的保薦機構，第一創(chuàng )業(yè)證券曾在保薦書(shū)中承諾：有充分理由確信發(fā)行人申請文件和信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
臧小麗律師向記者表示，對照證監會(huì )的違規認定情況和深交所《創(chuàng )業(yè)板股票上市規則》，東方通已經(jīng)觸及了重大違法強制退市的情形，退市恐怕已無(wú)法避免，受損投資者可以著(zhù)手準備起訴索賠。
她預計，在2020年4月29日至2025年4月14日期間買(mǎi)入東方通股票，并在2025年4月14日收盤(pán)還持有股票的受損投資者，有望獲得賠償，索賠條件最終以法院認定為準。
責任編輯：麻曉超 主編：夏申茶