● 本報記者 陳露
近日，壓降內蒙古地區一家村鎮銀行發(fā)布公告稱(chēng)，負債自11月5日起，成本存產(chǎn)取消五年期整存整取定期存款。行停記者調研了解到，售年停售五年期定期存款產(chǎn)品在行業(yè)內較為少見(jiàn)。期定
業(yè)內人士表示，壓降通過(guò)下調存款利率、負債下架高成本存款產(chǎn)品來(lái)壓降負債成本，成本存產(chǎn)已成為行業(yè)共識。行停從長(cháng)遠來(lái)看，售年銀行需從資產(chǎn)與負債兩端協(xié)同發(fā)力，期定綜合施策，壓降探索穩定息差的負債有效路徑。
多家銀行五年期定存產(chǎn)品仍在售
根據土默特右旗蒙銀村鎮銀行發(fā)布的成本存產(chǎn)公告，該行綜合考慮同業(yè)機構的利率水平，自2025年11月5日起對定期人民幣存款利率進(jìn)行調整，取消五年期整存整取定期存款。目前，該行還有三個(gè)月、六個(gè)月、一年、二年、三年期的定期存款產(chǎn)品，利率分別為1.10%、1.30%、1.45%、1.55%、1.85%。
多家銀行已停售五年期大額存單，但停售五年期定期存款產(chǎn)品在行業(yè)內還較為少見(jiàn)。不少銀行的五年期定期存款產(chǎn)品仍在售，部分銀行存款利率存在長(cháng)短期“倒掛”現象，五年期定期存款產(chǎn)品的利率并不具有優(yōu)勢。
平安銀行北京市豐臺區一家支行的客戶(hù)經(jīng)理表示，該行利率較高的特色存款產(chǎn)品里已無(wú)五年期產(chǎn)品，普通定期存款產(chǎn)品中還有五年期產(chǎn)品，但利率較低。
工商銀行北京市西城區某支行的客戶(hù)經(jīng)理表示，該行五年期定期存款利率為1.3%，低于三年期定期存款1.55%的利率。
中信銀行北京市西城區某支行的客戶(hù)經(jīng)理向記者表示，該行目前還有五年期定期存款，利率為1.35%；三年期定期存款利率較高，為1.75%，但額度較為緊俏。該行會(huì )不定時(shí)釋放額度，客戶(hù)可以向客戶(hù)經(jīng)理預約額度。
降低長(cháng)期負債成本
對于個(gè)別銀行停售五年期定期存款這一現象，中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，原因或是銀行預期利率走勢存在不確定性，銀行根據自身負債結構，降低長(cháng)期負債水平，以降低負債成本。
從行業(yè)數據來(lái)看，當前銀行凈息差整體承壓。金融監管總局披露的數據顯示，2025年二季度，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，較一季度下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。與一季度相比，大型商業(yè)銀行、股份行二季度凈息差均有所下降；城商行、農商行二季度凈息差與一季度持平。
為了緩解息差壓力，近兩年銀行存款利率已經(jīng)歷多輪調整。目前，國有大行、股份行的存款掛牌利率已降至2%以下。曾經(jīng)以高利率來(lái)吸引儲戶(hù)的中小銀行，其存款利率也持續下調。據記者梳理，不少地方性中小銀行的定期存款利率已降至2%以下。
招聯(lián)首席研究員董希淼認為，在當前環(huán)境下，下調存款利率、壓降負債成本等是商業(yè)銀行的共同選擇。由于市場(chǎng)競爭、客戶(hù)定位、負債結構等因素各異，各家銀行調整存款利率的節奏、幅度各有不同。部分銀行調整大額存單、定期存款等產(chǎn)品發(fā)行計劃（包括壓縮發(fā)行規模、下架部分產(chǎn)品等），主要是為了降低存款利率，壓降負債成本。
資負兩端發(fā)力穩息差
展望后續，業(yè)內人士認為，銀行一方面需要通過(guò)擴大非息收入穩定營(yíng)業(yè)收入和利潤，另一方面需要從資產(chǎn)端、負債端發(fā)力穩息差。
董希淼表示，未來(lái)商業(yè)銀行仍將繼續下調存款利率，以進(jìn)一步壓降資金成本，減緩息差收窄的壓力。除了下調存款利率之外，商業(yè)銀行還應繼續減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進(jìn)一步壓降存款的隱性成本。
在近日召開(kāi)的三季度業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上，多家銀行管理層回應了凈息差話(huà)題，介紹了從資負兩端發(fā)力探索穩息差的路徑。比如，建設銀行首席財務(wù)官生柳榮表示，從結構變化看，該行持續優(yōu)化資產(chǎn)端配置，壓降低收益的同業(yè)資產(chǎn)占比，提高收益較高的貸款、金融投資等核心資產(chǎn)占比，對凈息差起到提升作用。
當前，部分上市銀行息差已出現邊際改善信號。在政策支持及銀行主動(dòng)采取措施壓降負債成本等因素作用下，市場(chǎng)預期后續銀行息差表現有望趨穩。中金公司銀行業(yè)分析師嚴佳卉預計，2026年息差同比降幅將為5個(gè)基點(diǎn)，息差降幅的收窄有利于凈利息收入增速由負轉正。